Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh cổ phiếu của nhà sản xuất thép Nucor Corporation (NYSE: NUE), giảm mục tiêu giá 12 tháng từ $ 131.00 xuống $ 129.00. Công ty đã giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu, với lý do triển vọng thận trọng về ngành thép.
Mục tiêu giá mới dựa trên định giá giả định Nucor sẽ giao dịch theo giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) gấp 6,8 lần ước tính EBITDA năm 2025 của công ty. Bội số này cao hơn EV / EBITDA kỳ hạn trung bình ba năm của Nucor là 6,3x nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành, ở mức 7,7x.
Phân tích của CFRA chỉ ra rằng các nhà sản xuất thép hiện đang giao dịch ở mức cao hơn so với mức trung bình lịch sử của ngành. Công ty bày tỏ lo ngại rằng mức phí bảo hiểm này có thể dựa trên kỳ vọng quá lạc quan về giá thép và thu nhập sẽ trở lại mức đỉnh đã trải qua vào năm 2021 và 2022.
Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Nucor, hạ dự báo năm 2024 0,07 USD xuống 9,02 USD và dự báo năm 2025 thêm 1,17 USD xuống 10,05 USD. Điều chỉnh này theo sau EPS điều chỉnh quý thứ ba của Nucor là 1,49 đô la, mặc dù giảm từ 4,57 đô la trong cùng quý năm trước, cao hơn 0,08 đô la so với ước tính đồng thuận.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong quý thứ ba, Nucor đã chứng kiến sự sụt giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái và liên tiếp trong tổng số tấn được bán. Ngoài ra, giá bán trung bình mỗi tấn giảm 6% theo quý và thấp hơn 15% so với năm trước. Những lo ngại đã được nêu ra về xu hướng giảm gần đây trong tỷ lệ sử dụng nhà máy thép trong nước, cũng như những thách thức tiềm ẩn do dư thừa công suất và công suất mới dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong tương lai gần.
Trong các tin tức gần đây khác, Nucor Corporation đã báo cáo những phát triển đáng kể trong hoạt động tài chính của mình. EBITDA quý III của nhà sản xuất thép đạt 869 triệu USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 863 triệu USD. Công ty cũng báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,49 đô la, đứng đầu phạm vi hướng dẫn gần đây của họ từ 1,30 đô la đến 1,40 đô la. Tuy nhiên, kết quả quý IV của Nucor kém lạc quan hơn dự đoán, cho thấy những thách thức tiềm ẩn phía trước. Jefferies duy trì xếp hạng Giữ đối với Nucor, phản ánh vị trí thận trọng trong bối cảnh các tín hiệu tài chính hỗn hợp của công ty.
Ngoài ra, lợi nhuận quý III của Nucor giảm gần 78% do chi phí suy giảm đối với các sản phẩm thép và nguyên liệu thô. Bất chấp sự sụt giảm tổng thể này, thu nhập của công ty là 1,49 đô la mỗi cổ phiếu hơi vượt qua ước tính trung bình của các nhà phân tích là 1,47 đô la mỗi cổ phiếu. Hơn nữa, doanh thu của Nucor trong quý giảm hơn 15% xuống còn 7,44 tỷ USD, nhưng vẫn vượt quá mức dự kiến 7,28 tỷ USD. Đây là một trong những phát triển gần đây trong hoạt động tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của CFRA, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Nucor. Bất chấp triển vọng thận trọng, tỷ lệ P/E của Nucor là 10,61 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng định giá của Nucor ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ.
Trong khi CFRA đã hạ ước tính EPS của mình, điều đáng chú ý là Nucor đã duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp, theo InvestingPro Tip. Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông được bổ sung bởi chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý, có khả năng hỗ trợ giá cổ phiếu.
Tuy nhiên, phù hợp với mối quan tâm của CFRA, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 12,72% trong mười hai tháng qua, với mức giảm rõ rệt hơn 15,18% trong quý gần đây nhất. Xu hướng này hỗ trợ lập trường thận trọng về triển vọng ngắn hạn của ngành thép.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung về Nucor, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.