Hôm thứ Tư, HSBC đã cập nhật triển vọng về PVR Inox Ltd (PVRINOX: IN), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 1.870 INR từ 2.140 INR, đồng thời tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích từ HSBC lưu ý rằng các dự báo ban đầu cho năm nay có thể đã quá lạc quan trước những diễn biến gần đây.
Chúng bao gồm kết quả hỗn hợp trong quý IV và khởi đầu đáng thất vọng vào quý đầu tiên của năm tài chính 2025, dẫn đến dự báo nhẹ nhàng cho năm 2024.
Phân tích sửa đổi dự đoán tốc độ bình thường hóa tỷ lệ lấp đầy rạp chiếu phim chậm hơn, hiện dự kiến sẽ đạt mức trung bình trước đại dịch là 30% vào năm tài chính 2028, một sự chậm trễ so với năm tài chính dự kiến trước đó là 2026.
Mặc dù có sự điều chỉnh trong kỳ vọng, HSBC vẫn duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu, cho thấy định giá thị trường hiện tại không phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng.
Quan điểm của HSBC là định giá hiện tại của PVR Inox, ở mức gấp 26 lần so với giá trên thu nhập (PE) đồng thuận, giả định một kịch bản quá bi quan khi mức độ lấp đầy rạp chiếu phim ổn định ở mức 30% vô thời hạn. Định giá này ngụ ý thị trường đang dự đoán mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dài hạn khiêm tốn khoảng 11-12%, điều mà nhà phân tích tin là hợp lý.
Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh niềm tin vào sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận thuận lợi cho PVR Inox, bất chấp những thách thức gần đây và dự báo được điều chỉnh. Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 1.870 INR, giảm từ 2.140 INR, phản ánh triển vọng thận trọng hơn nhưng vẫn duy trì niềm tin vào đề xuất giá trị của công ty đối với các nhà đầu tư.
Tóm lại, đánh giá cập nhật của HSBC về PVR Inox thừa nhận những cơn gió ngược trong ngắn hạn và thời gian phục hồi dài hơn nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua dựa trên triển vọng tăng trưởng dài hạn và định giá cổ phiếu hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.