Giá vàng miếng tiến sát mốc 127 triệu đồng/lượng
Gates Industrial Corporation plc (NYSE:GTES) đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2025 vững chắc vào ngày 30 tháng 7, thể hiện khả năng phục hồi trong môi trường nhu cầu đầy thách thức đồng thời nâng dự báo lợi nhuận cả năm. Công ty duy trì biên lợi nhuận mạnh mẽ và tiếp tục củng cố bảng cân đối kế toán, tạo vị thế cho các cơ hội tăng trưởng trong tương lai tại các thị trường chiến lược.
Điểm nhấn hiệu suất hàng quý
Gates Industrial đạt doanh thu thuần 884 triệu USD trong quý 2 năm 2025, thể hiện mức giảm nhẹ 0,6% về doanh số lõi so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có sự co hẹp doanh thu nhẹ này, công ty đã đạt EBITDA điều chỉnh 199 triệu USD với biên lợi nhuận 22,5% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh 8,3% lên 0,39 USD.
"Doanh số và lợi nhuận phù hợp với kỳ vọng," công ty lưu ý, nhấn mạnh rằng nhu cầu cơ bản phù hợp với dự báo trong khi các kênh thay thế cho thấy sự tăng trưởng. Gates cũng duy trì sức mạnh biên lợi nhuận gộp ở mức 40,8%, đánh dấu quý thứ năm liên tiếp trên 40%.
Như được thể hiện trong tóm tắt hiệu suất tài chính sau đây:
Tăng trưởng lợi nhuận của công ty được hỗ trợ bởi việc thực hiện hoạt động vững chắc và phân bổ vốn thận trọng, bù đắp cho khoản lợi nhuận không lặp lại trong cùng kỳ năm trước. Phân tích chi tiết về EPS điều chỉnh cho thấy các yếu tố khác nhau đã đóng góp vào mức tăng 0,03 USD so với quý 2 năm 2024:
Hiệu suất theo phân khúc và khu vực
Hiệu suất của Gates Industrial khác nhau giữa hai phân khúc kinh doanh chính. Phân khúc Truyền động đạt doanh thu thuần 550 triệu USD với mức tăng trưởng lõi nhẹ 0,6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi phân khúc Thủy lực tạo ra 334 triệu USD doanh thu thuần với mức giảm lõi 2,5%.
Phân khúc Truyền động được hưởng lợi từ mức tăng trưởng một chữ số cao trong doanh số OEM Công nghiệp và mức tăng trưởng hai chữ số cao trong lĩnh vực Di chuyển Cá nhân, giúp bù đắp cho sự sụt giảm trong OEM Ô tô. Trong khi đó, phân khúc Thủy lực đối mặt với thách thức từ nhu cầu xây dựng yếu và sự suy giảm trong các ứng dụng Đường bộ, mặc dù đã chứng kiến sự tăng trưởng trong Nông nghiệp và bắt đầu trải nghiệm "sự tăng tốc đáng kể trong hoạt động trung tâm dữ liệu."
Về mặt địa lý, hiệu suất của Gates phản ánh điều kiện kinh tế khu vực, với các thị trường châu Á vượt trội hơn các thị trường phương Tây. Đông Á & Ấn Độ dẫn đầu với mức tăng trưởng lõi 4,4%, trong khi Bắc Mỹ và EMEA đều giảm 1,3%.
Sáng kiến tăng trưởng chiến lược
Gates đã nhấn mạnh hai lĩnh vực tăng trưởng chiến lược chính trong bài thuyết trình của mình: trung tâm dữ liệu và di chuyển cá nhân. Công ty đang mở rộng danh mục giải pháp làm mát cho trung tâm dữ liệu, với trọng tâm đặc biệt vào cả ứng dụng làm mát bằng không khí và làm mát bằng chất lỏng. Ban lãnh đạo lưu ý một thắng lợi thiết kế quan trọng với nhà cung cấp điện tử có trụ sở tại châu Á hỗ trợ nhà sản xuất máy chủ có trụ sở tại Hoa Kỳ, có "tiềm năng doanh thu hàng triệu đô la vào năm 2026."
"Chúng tôi bắt đầu thấy sự tăng tốc đáng kể trong hoạt động trung tâm dữ liệu," công ty tuyên bố, tự định vị để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về giải pháp làm mát trong lĩnh vực này.
Trong phân khúc di chuyển cá nhân, Gates báo cáo mức tăng trưởng hai chữ số cao và đường ống cơ hội kinh doanh đang mở rộng vượt quá 300 triệu USD. Công ty đang đầu tư vào R&D và mở rộng quy mô năng lực thương mại toàn cầu để thúc đẩy đổi mới và áp dụng thị trường.
Cập nhật dự báo & triển vọng
Dựa trên hiệu suất nửa đầu năm và triển vọng cải thiện, Gates Industrial đã nâng dự báo cả năm 2025 cho EBITDA điều chỉnh và EPS điều chỉnh. Công ty thu hẹp phạm vi tăng trưởng doanh thu lõi xuống 0,5%-2,5% (từ mức trước đó là -0,5% đến +3,5%), tăng điểm giữa EBITDA điều chỉnh thêm 15 triệu USD lên 765-795 triệu USD, và nâng dự báo EPS điều chỉnh thêm 0,04 USD ở điểm giữa lên 1,44-1,52 USD.
Đối với quý 3 năm 2025, Gates dự kiến doanh thu từ 845 triệu USD đến 885 triệu USD, thể hiện mức tăng trưởng lõi 3% ở điểm giữa, với cải thiện biên EBITDA điều chỉnh từ 50 đến 90 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
"Tăng trưởng doanh thu lõi dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm," công ty tuyên bố, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào quỹ đạo kinh doanh cho phần còn lại của năm.
Vị thế tài chính & phân bổ vốn
Gates Industrial tiếp tục củng cố bảng cân đối kế toán trong quý 2, tạo ra 74 triệu USD dòng tiền tự do (cải thiện 11% so với cùng kỳ năm trước) với tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do 73% trong quý. Tỷ lệ đòn bẩy ròng của công ty giảm xuống 2,2x và dự kiến sẽ giảm xuống dưới 2x vào cuối năm 2025.
Với số dư tiền mặt vượt quá 700 triệu USD và các chỉ số đòn bẩy đang cải thiện, Gates nhấn mạnh "khả năng lựa chọn phân bổ vốn" của mình. Công ty lưu ý rằng họ còn hơn 100 triệu USD trong ủy quyền mua lại cổ phiếu và có ý định giảm nợ gộp trong ngắn hạn.
Trong tóm tắt của mình, Gates Industrial nhấn mạnh rằng họ đang "quản lý kinh doanh tốt bất chấp sự không chắc chắn" và "được định vị để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu lõi nhanh hơn trong trung hạn." Công ty vẫn tập trung vào việc cải thiện biên lợi nhuận gộp hơn nữa trong khi theo đuổi nhiều cơ hội tăng trưởng theo xu hướng trong di chuyển cá nhân, trung tâm dữ liệu và chuyển đổi từ xích sang đai trong công nghiệp.
Cổ phiếu đóng cửa ở mức 24,76 USD vào ngày 29 tháng 7 năm 2025, thể hiện sự tăng giá đáng kể so với mức giá đóng cửa 17,98 USD sau kết quả quý 1 năm 2025. Quỹ đạo đi lên này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và việc thực hiện hoạt động của công ty bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: