Hôm thứ Năm, Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho eBay (NASDAQ: EBAY), đưa nó xuống còn 64 đô la so với mục tiêu trước đó là 65 đô la, trong khi tiếp tục đề xuất lập trường Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau báo cáo thu nhập gần đây của eBay, cho thấy số liệu doanh thu và EPS phần lớn đáp ứng kỳ vọng, nhưng với hướng dẫn quý IV giảm xuống dưới mức đồng thuận.
Nhà phân tích của Barclays tin rằng mặc dù triển vọng quý IV dịu đi, câu chuyện tổng thể của eBay đã không thay đổi đáng kể. Cổ phiếu của eBay hiện đang bị coi là bị định giá thấp và chương trình mua lại cổ phiếu của công ty dự kiến sẽ cung cấp một mức độ bảo vệ cho các nhà đầu tư trong giai đoạn hoạt động kém hiệu quả này.
eBay đã giới thiệu một mô hình kinh doanh mới ở Anh cho các giao dịch giữa khách hàng với khách hàng (C2C), mà nhà phân tích coi là một biến chứng nhỏ trong luận điểm đầu tư tích cực khác. Mô hình mới này chiếm chưa đến 15% hoạt động kinh doanh của eBay và được xem là một chiến lược dài hạn phù hợp, đặc biệt là xem xét sự thành công của các nền tảng như Vinted ở thị trường C2C châu Âu và Anh.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tiềm năng của eBay trong việc mở rộng các dịch vụ của mình ngoài hàng may mặc và điện tử tiêu dùng do lịch sử mạnh mẽ trong bán hàng C2C. Chìa khóa thành công sẽ là sự thực thi của công ty. Ngoài ra, chiến lược tích hợp ví bán - mua và khả năng bán chéo các sản phẩm giữa doanh nghiệp với người tiêu dùng (B2C) dự kiến sẽ góp phần tăng trưởng khi đà thị trường tăng lên vào năm 2025.
Với mức gấp 14 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm 2025, cổ phiếu của eBay được cho là cung cấp biên độ an toàn hiếm thấy trong lĩnh vực internet tiêu dùng, báo hiệu một cơ hội đầu tư hấp dẫn tiềm năng bất chấp những thách thức ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, eBay Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 mạnh mẽ, nhấn mạnh sự tập trung vào doanh số bán hàng giữa người tiêu dùng với người tiêu dùng (C2C) và cải tiến trí tuệ nhân tạo (AI). Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) của công ty tăng hơn 1% lên 18,3 tỷ USD và doanh thu tăng hơn 3% lên 2,58 tỷ USD. Thu nhập hoạt động phi GAAP và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cũng tăng trưởng, với mức tăng 16% lên 1,19 đô la.
Các sáng kiến chiến lược của eBay, bao gồm cải tiến C2C và các công cụ AI mới, đóng một vai trò quan trọng trong những kết quả tích cực này.
Dự báo quý 4 của công ty dự đoán GMV từ 18,9 tỷ USD đến 19,3 tỷ USD, với ước tính doanh thu dao động từ 2,53 tỷ USD đến 2,59 tỷ USD. EPS không phải GAAP trong quý 4 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,17 đô la đến 1,22 đô la, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm từ 9% đến 14%. Ngoài ra, công ty có kế hoạch nâng mục tiêu mua lại cổ phần lên 3 tỷ USD cho năm 2024.
Đáng chú ý, các sáng kiến của eBay tại các thị trường trọng điểm như Anh và Đức được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng. Tuy nhiên, những thách thức từ môi trường vĩ mô và các sự kiện một lần, chẳng hạn như bầu cử Mỹ và cơn bão Milton, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu.
Đây là một số phát triển gần đây trong hiệu suất và triển vọng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Barclays về eBay (NASDAQ: EBAY). Hệ số P/E của công ty là 11,97 và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 18,66 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ủng hộ quan điểm của Barclays rằng cổ phiếu của eBay đang bị định giá thấp. Điều này được củng cố thêm bởi một InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng eBay đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Sức khỏe tài chính của eBay có vẻ mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 72,03% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Một mẹo InvestingPro lưu ý tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của eBay, phù hợp với tiềm năng mở rộng và tăng trưởng của công ty như đã đề cập trong bài viết.
Chiến lược cổ tức của công ty cũng nổi bật, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1.72% và tăng trưởng cổ tức là 8.0% trong mười hai tháng qua. Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng eBay đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của Barclays và cung cấp bối cảnh bổ sung cho tình hình tài chính và đề xuất giá trị cổ đông của eBay. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho eBay, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.