Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Năm, Benchmark đã hạ cấp cổ phiếu TKO Group Holdings (NYSE: TKO) từ Mua xuống Giữ, sau thông báo của công ty về kế hoạch phân bổ vốn nhiều mặt và mua lại đáng kể.
TKO Group tiết lộ việc phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ đô la và bắt đầu cổ tức hàng quý trị giá 75 triệu đô la. Đồng thời, công ty đã tiết lộ việc mua lại toàn bộ vốn chủ sở hữu trị giá 3,25 tỷ đô la của Professional Bull Riders (PBR), On Location và IMG từ Endeavor.
Nhà phân tích từ Benchmark đã đưa ra một lý do cho việc hạ cấp, chỉ ra rằng trong khi kế hoạch phân bổ vốn được nhìn nhận tích cực, việc mua lại làm dấy lên lo ngại. Nhà phân tích lưu ý rằng việc mua lại có khả năng làm loãng tăng trưởng và điều chỉnh biên EBITDA.
Cụ thể, On Location, tạo ra doanh thu hơn 1 tỷ đô la nhưng chỉ duy trì biên EBITDA được điều chỉnh 6%, được mô tả là một ưu đãi hơn là một động thái chiến lược. Hơn nữa, IMG được coi là một sự phù hợp lộn xộn với các điều chỉnh chiếu lệ đáng kể cần thiết và ước tính 40 triệu đô la AEBITDA từ PBR được coi là tương đối không đáng kể.
Quyết định hạ xếp hạng của TKO Group cũng bị ảnh hưởng bởi hiệu suất của cổ phiếu trước khi công bố. Giá đóng cửa một ngày trước khi công bố, ở mức 126 đô la, đã cao hơn một chút so với mục tiêu giá của Benchmark.
Nhà phân tích bày tỏ quan điểm rằng với nhiều chất xúc tác tăng trưởng đã được thực hiện và ban lãnh đạo có khả năng bị phân tâm bởi việc mua lại, được coi là ngoài trung tâm, nên thận trọng khi chuyển sang xếp hạng Giữ và ngừng mục tiêu giá cho TKO Group.
Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra vào thời điểm TKO Group đang mở rộng đáng chú ý thông qua chiến lược mua lại, bao gồm những tên tuổi cao cấp trong lĩnh vực quản lý giải trí và thể thao. Chương trình mua lại cổ phiếu và sáng kiến cổ tức báo hiệu cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, ngay cả khi công ty theo đuổi tăng trưởng thông qua việc mua lại.
Trong các tin tức gần đây khác, TKO Group Holdings đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong triển vọng tài chính và chiến lược của mình. Công ty gần đây đã công bố việc mua lại đáng kể PBR, OnLocation và IMG từ Endeavour trong một thỏa thuận toàn bộ vốn chủ sở hữu trị giá 3,25 tỷ đô la.
Đáp lại điều này, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu TKO với mục tiêu giá là 137 đô la. Goldman Sachs cũng tăng mục tiêu giá của TKO lên 138 đô la từ 132 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào sự tiến bộ bền vững và tiềm năng tăng trưởng tài chính của công ty.
Guggenheim nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của TKO và nâng mục tiêu giá lên 140 đô la, với lý do doanh thu tài trợ UFC tăng, kết quả vững chắc từ các sự kiện trực tiếp của WWE và quản lý chi phí hiệu quả.
Hơn nữa, TKO Group đã đồng ý dàn xếp 375 triệu đô la trong một vụ kiện chống độc quyền tập thể hợp nhất. Thỏa thuận này, dự kiến sẽ được khấu trừ thuế, đánh dấu một sự phát triển đáng kể trong câu chuyện pháp lý đang diễn ra xung quanh các hoạt động kinh doanh của TKO.
Hơn nữa, Pivotal Research đã bắt đầu bảo hiểm trên TKO, chỉ định xếp hạng Mua với mục tiêu giá là $ 170.00. Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ cho TKO, đặc biệt là do phí bản quyền truyền thông cao hơn và doanh thu sự kiện tăng. Những phát triển gần đây phản ánh bối cảnh phát triển của TKO Group Holdings và các sáng kiến chiến lược của nó trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái chiến lược gần đây của TKO Group Holdings phù hợp với một số Mẹo và số liệu của InvestingPro, cung cấp thêm bối cảnh cho việc hạ cấp Điểm chuẩn. Bất chấp những lo ngại của nhà phân tích, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của TKO rất mạnh mẽ, với mức tăng 107,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này càng được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 178,9% trong quý 2/2024.
Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có khả năng bù đắp một số lo ngại về tác động của việc mua lại đối với lợi nhuận. Ngoài ra, mẹo cho thấy TKO hoạt động với mức nợ vừa phải có thể cung cấp một số đảm bảo về tính linh hoạt tài chính của công ty khi nó tích hợp các thương vụ mua lại mới.
Thị trường dường như đang định giá trong sự tăng trưởng trong tương lai, bằng chứng là bội số định giá cao của TKO. Công ty đang giao dịch ở mức EBIT, EBITDA và bội số định giá doanh thu cao, theo InvestingPro Tips. Mức định giá cao này phù hợp với quan sát của nhà phân tích rằng nhiều chất xúc tác tăng trưởng có thể đã được định giá.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho TKO Group Holdings, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.