Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX), giảm xuống còn 138 đô la từ 142 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một quý đầu tiên tích cực rộng rãi phù hợp với kỳ vọng nhưng lưu ý một số cơn gió mới nổi có thể thúc đẩy tăng trưởng hơn 20% thu nhập liên quan đến phí (FRE) cho Blackstone vào năm 2024 và đến năm 2026 trên cơ sở trung bình hàng năm.
Mặc dù huy động vốn nhẹ hơn so với sự đồng thuận và dự báo, tỷ suất lợi nhuận FRE của Blackstone vượt xa kỳ vọng. Ngoài ra, Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) tiếp tục tạo ra phí hiệu suất, đóng góp 30 triệu đô la phí hiệu suất liên quan đến phí trong quý đầu tiên. Điều này đánh dấu sự phục hồi từ các đợt phục hồi trước đó và tạo ra một giai đoạn tích cực cho quý II mà không có thâm hụt chuyển nhượng.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh ba yếu tố quan trọng dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh của Blackstone trong ngắn hạn và dài hạn. Chúng bao gồm một môi trường giao dịch mạnh mẽ, nhu cầu ngày càng tăng đối với tín dụng tư nhân từ các nhà đầu tư và người vay, và sự hồi sinh trong khu vực tài sản tư nhân. Blackstone dự đoán một năm năng động hơn phía trước, đặc biệt là trong đầu tư bất động sản, nơi định giá đang trở nên hấp dẫn hơn.
Triển vọng thị trường rộng lớn hơn vẫn lạc quan một cách thận trọng, với các dấu hiệu của một nền kinh tế mạnh mẽ bắt đầu chậm lại và xu hướng lạm phát cho thấy sự vừa phải. Khoảng 80 tỷ đô la tài sản của Blackstone chưa tích lũy phí quản lý, cùng với các hoạt động dự kiến trong suốt năm 2024 và sang năm 2025, dự kiến sẽ củng cố mức tăng trưởng FRE thấp 20% trong năm tới và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong ba năm.
Trước những diễn biến này, Deutsche Bank đã hạ nhẹ ước tính tăng trưởng FRE, dẫn đến dự báo CAGR FRE ba năm giảm xuống 21,8% từ 22,5%. Mặc dù có sự điều chỉnh, tốc độ tăng trưởng này vẫn được coi là mạnh mẽ và chỉ đứng sau dự báo của Deutsche Bank về tốc độ tăng trưởng của KKR, dự kiến ở mức 22,6%. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh các dự báo tăng trưởng được cập nhật này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với hiệu suất gần đây của Blackstone Group (NYSE: BX) và triển vọng tương lai được tập trung, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo số liệu mới nhất, Blackstone tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 141,16 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) cao là 43,83, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của nó. Tỷ lệ P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 39,27, phản ánh sự điều tiết nhẹ trong định giá.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Blackstone dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, bổ sung cho triển vọng tích cực được chia sẻ bởi Deutsche Bank. Tuy nhiên, đáng chú ý là 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống cho giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy một cái nhìn thận trọng hơn về thu nhập trong tương lai. Mặc dù vậy, Blackstone đã duy trì mức chi trả cổ tức ổn định trong 18 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,12%, nhấn mạnh cam kết của họ đối với lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, công ty đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với lợi nhuận 29,8%, có khả năng báo hiệu tâm lý nhà đầu tư mạnh mẽ.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Blackstone và có thêm Mẹo InvestingPro, họ có thể khám phá thêm tại https://www.investing.com/pro/BX. Có các mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro và người dùng có thể tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.