Deutsche Bank cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Autodesk 20 USD, giữ Hold

Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Autodesk, giảm mục tiêu giá xuống còn 245 đô la từ mức 265 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Autodesk, được biết đến với phần mềm cho các ngành công nghiệp kiến trúc, kỹ thuật và xây dựng, đã báo cáo kết quả quý đầu tiên đáp ứng kỳ vọng được đặt ra bởi thông báo trước ngày 31 tháng Năm. Hiệu suất của công ty đã chứng minh những con số hàng đầu và dưới cùng vững chắc, vượt qua cả dự báo của Deutsche Bank và Phố Wall.

Tổng hóa đơn F1Q của Autodesk đã giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với dự báo của chính công ty và Deutsche Bank nhưng không đạt được dự đoán tăng 2% của thị trường chung. Điều này được cho là do doanh số trả trước nhiều năm mạnh mẽ trong cùng quý của năm trước. Bất chấp sự thay đổi trong thực tiễn thanh toán từ hợp đồng nhiều năm sang hợp đồng hàng năm, Autodesk đã chứng kiến mức tăng trưởng 2% trong các hóa đơn hiện tại, bất chấp dự đoán của ngân hàng về mức giảm 1%.

Các đặt phòng hiện tại của công ty thể hiện mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, có khả năng bị ảnh hưởng bởi hiệu quả kinh doanh tổng thể mạnh mẽ và một số khách hàng gia hạn hợp đồng sớm hơn bình thường. Hoạt động gia hạn sớm này có thể được thúc đẩy bởi việc tăng giá dự kiến vào đầu tháng Hai hoặc với dự đoán về việc chuyển đổi của công ty sang mô hình giao dịch mới. Deutsche Bank cho rằng xu hướng này có thể tác động tích cực đến tăng trưởng thanh toán và đặt phòng trong quý II, với một số khách hàng có khả năng gia hạn trước khi chuyển đổi mô hình ngày 10 tháng Sáu.

Quản lý của Autodesk đã chỉ ra rằng việc chuyển đổi sang mô hình giao dịch mới đang đi đúng hướng. Công ty đang theo dõi chặt chẽ việc triển khai ở Bắc Mỹ trước khi quyết định mở rộng mô hình sang thị trường châu Âu và Nhật Bản. Cách tiếp cận thận trọng này phản ánh chiến lược của công ty để đảm bảo quá trình chuyển đổi suôn sẻ trên cơ sở khách hàng toàn cầu của mình.

Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk, Inc. đã chứng minh một khởi đầu mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với doanh thu quý đầu tiên tăng 12% lên 1,42 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty trong quý cũng đánh bại ước tính, đạt 1,87 đô la, cao hơn 0,13 đô la so với sự đồng thuận là 1,74 đô la. Mặc dù tổng hóa đơn giảm 5% xuống còn 1,11 tỷ đô la, các nghĩa vụ hiệu suất còn lại đã tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,9 tỷ đô la, cho thấy một đường ống doanh thu mạnh mẽ trong tương lai.

Goldman Sachs gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Autodesk, giảm mục tiêu giá xuống còn 225 đô la từ mức 230 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán. Công ty bày tỏ lo ngại về khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng cao của Autodesk do rủi ro thực hiện tiềm ẩn ở thị trường Bắc Mỹ và EMEA, và những phát hiện từ một cuộc điều tra nội bộ gần đây.

Về mặt đổi mới, Autodesk đã công bố Project Bernini, một mô hình AI được thiết kế để tạo ra các hình dạng 3D từ nhiều đầu vào khác nhau, tận dụng công nghệ Generative AI. Nhìn về phía trước, triển vọng của Autodesk trong quý II năm tài chính 2025 dự báo doanh thu từ 1,475 tỷ USD đến 1,490 tỷ USD, với EPS điều chỉnh dự kiến nằm trong khoảng từ 1,98 đến 2,04 USD. Trong cả năm tài chính 2025, công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 9% đến 11%, với phạm vi dự kiến từ 5,99 tỷ USD đến 6,09 tỷ USD.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Với hiệu suất vững chắc của Autodesk khi đối mặt với sự thay đổi hoạt động, thật hữu ích khi xem xét một số số liệu và mẹo chính từ InvestingPro. Tỷ suất lợi nhuận gộp của Autodesk trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 ở mức ấn tượng 91,73%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những thách thức của thị trường. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ là 10,6%, cho thấy sự mở rộng lành mạnh trong tài chính của công ty. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý tỷ lệ Giá / Sách cao của Autodesk là 21,14, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu được định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của nó.

Trong số các Mẹo InvestingPro khác nhau, hai mẹo đặc biệt nổi bật trong bối cảnh của bài viết. Thứ nhất, Autodesk hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể là một yếu tố trong khả năng điều hướng quá trình chuyển đổi sang mô hình giao dịch mới mà không bị căng thẳng tài chính. Thứ hai, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực được phản ánh trong các số liệu hiệu suất gần đây. Những hiểu biết này, cùng với phân tích chi tiết có sẵn trên InvestingPro, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Autodesk.

Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn đi sâu vào tài chính và hiệu suất thị trường của Autodesk. Để khám phá những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/ADSK.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.