Hôm thứ Tư, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua trên XP Inc. (NASDAQ: XP), với mục tiêu giá ổn định là $ 31.00. Đánh giá của công ty được đưa ra sau khi XP Inc. báo cáo thu nhập ròng 1,0 tỷ R$, thấp hơn một chút so với kỳ vọng, không có thay đổi đáng kể so với quý trước nhưng đánh dấu mức tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái, hoặc 11% khi loại trừ một sự kiện liên quan đến Americanas.
Tăng trưởng tài sản bị lưu ký (AUC) của công ty, dòng vốn ròng bán lẻ và lượng khách hàng bổ sung được báo cáo là yếu hơn dự đoán do hoạt động thị trường kém trong quý đầu tiên của năm 2024. Điều này dẫn đến tăng trưởng doanh thu bán lẻ cốt lõi thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, lĩnh vực dịch vụ phát hành hoạt động tốt hơn dự báo, được thúc đẩy bởi hoạt động thị trường vốn nợ () mạnh mẽ. Doanh thu ngân hàng cũng thể hiện sức mạnh, đặc biệt là từ dịch vụ thẻ và tín dụng, cho thấy chiến lược bán chéo hiệu quả.
Giá vốn hàng bán (COGS) cao hơn một chút so với ước tính từ BofA Securities, bị ảnh hưởng bởi hoa hồng tăng lên trả cho Cố vấn tài chính độc lập (IFA). Chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý doanh nghiệp (SG&A) phù hợp với kỳ vọng. Bất chấp những yếu tố này, biên lợi nhuận trước thuế (EBT) đã giảm 80 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 26,9%, thấp hơn phạm vi hướng dẫn năm 2026 của công ty là 30-34%.
Ban lãnh đạo của XP Inc., trong cuộc gọi hội nghị, nhấn mạnh rằng việc đạt được mục tiêu ký quỹ phụ thuộc vào việc trở lại môi trường kinh tế vĩ mô bình thường hơn. Môi trường lãi suất cao hiện tại đã gây bất lợi cho khối lượng giao dịch cổ phiếu và hoạt động của thị trường vốn, trì hoãn sự cải thiện dự kiến trong thu nhập của XP Inc. Sự chậm trễ này dường như được tính vào định giá của công ty, hiện đang ở mức xấp xỉ 13 lần thu nhập ước tính năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi XP Inc. điều hướng qua một bối cảnh kinh tế đầy thách thức, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và vị trí thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 11,76 tỷ đô la và tỷ lệ P / E đã được điều chỉnh thành 14,96 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, XP Inc. là một nhân vật quan trọng trong ngành Thị trường vốn. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 10,02% so với cùng kỳ cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ bất chấp sự biến động của thị trường.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng ban lãnh đạo của XP Inc. đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể được hiểu là một dấu hiệu của sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, họ cũng dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của XP trong mười hai tháng qua. Đáng chú ý, XP Inc. không trả cổ tức, điều này có thể phù hợp với các nhà đầu tư tập trung vào việc tạo thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về XP Inc., có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/XP. Tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.