Vào thứ Tư, Warner Music Group (NASDAQ: WMG) đã nhận được bản nâng cấp từ CFRA, chuyển từ xếp hạng Bán sang Giữ, với mục tiêu giá tăng được đặt ở mức 32,00 đô la, tăng từ 30,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh phản ánh định giá dựa trên bội số TEV / EBITDA kỳ hạn là 11,8 lần ước tính EBITDA năm tài chính 25 (tháng 9) của công ty là 1,67 tỷ đô la, vẫn thấp hơn mức trung bình ngang hàng là 13,0 lần.
Doanh thu của Warner Music đã tăng trưởng 12% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II năm tài chính 24, được thúc đẩy bởi lĩnh vực xuất bản âm nhạc mạnh mẽ và doanh thu phát trực tuyến tăng. Màn trình diễn này đánh dấu một bước ngoặt từ năm tài chính 23 yếu hơn, nơi công ty phải đối mặt với sự tạm lắng trong các bản phát hành âm nhạc được ghi lại. Chiến lược của công ty bao gồm tận dụng các nền tảng truyền thông xã hội như TikTok để phân phối, vốn được coi là rất quan trọng trong thị trường hiện tại.
Ngoài việc nâng cấp xếp hạng, CFRA duy trì ước tính EPS cho Warner Music ở mức 1,10 đô la cho năm tài chính 24 và ở mức 1,45 đô la cho năm tài chính 25. Sự mở rộng chủ động của công ty đã được nhấn mạnh bởi sự ra mắt của Warner Music Nam Á vào tháng Tư, nhắm vào một khu vực đông dân và đa dạng bao gồm Bangladesh, Nepal, Pakistan và Sri Lanka.
Báo cáo cũng ghi nhận đòn bẩy cao của Warner Music Group, với tổng tỷ lệ nợ trên tổng vốn là 87,9%. Access Industries nắm giữ quyền kiểm soát đáng kể trong công ty, với 72,3% lợi ích kinh tế và 98% quyền biểu quyết bằng cổ phiếu phổ thông. Hồ sơ nợ của công ty ổn định trong ngắn hạn, với kỳ hạn nợ gần nhất không đến hạn đến năm 2028.
Cuối cùng, Warner Music Group đã công bố vào tháng 2 ý định thực hiện kế hoạch tiết kiệm chi phí nhằm đạt được 200 triệu đô la tiết kiệm hàng năm vào cuối năm tài chính 25, cho thấy một cách tiếp cận chiến lược để cải thiện hiệu quả tài chính của mình.
Trong một tin tức khác gần đây, Warner Music Group đã cho thấy sự tăng trưởng đầy hứa hẹn trong kết quả tài chính gần đây của mình. Công ty đã báo cáo tổng doanh thu tăng 7% trong quý II, với sự tăng trưởng đáng kể trong các phân khúc chính như Âm nhạc ghi âm và Xuất bản âm nhạc, tăng lần lượt 4% và 19%. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu phát trực tuyến Nhạc được ghi lại tăng 11%, với Phát trực tuyến đăng ký cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ là 13,5%.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu phát trực tuyến hỗ trợ quảng cáo Recorded Music chậm lại đáng thất vọng, Evercore ISI vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho Warner Music Group. Công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 40,00 đô la từ 42,00 đô la trước đó, do sự giảm tốc của sự biến động trong các nền tảng mới nổi. Tuy nhiên, Evercore ISI vẫn lạc quan về phân khúc phát trực tuyến thuê bao của công ty, vốn đã cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ ít nhất là quý IV của năm tài chính 2022.
Đây là những phát triển gần đây của Warner Music Group. Dự báo của công ty về doanh thu hợp nhất của Warner Music Group, thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) và dòng tiền tự do (FCF) cho năm tài chính 2024 và 2025 hầu như không thay đổi. Evercore ISI tin rằng triển vọng dài hạn của công ty vẫn hấp dẫn do các hành động giá dự kiến từ các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số (DSP), việc áp dụng các mô hình tiền bản quyền lấy nghệ sĩ làm trung tâm, xu hướng hỗ trợ quảng cáo cốt lõi vững chắc, lợi ích tiềm năng từ việc gia hạn giao dịch với các nền tảng mới nổi và mở rộng lợi nhuận nhất quán từ việc tái cấu trúc gần đây của công ty và quản lý chi phí liên tục.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi nâng cấp gần đây của Warner Music Group (NASDAQ: WMG) bởi CFRA, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 15,77 tỷ USD và tỷ lệ P/E ở mức 30,05, định giá của Warner Music Group phản ánh vị thế của nó trong ngành. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên khi nó đã tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp, thể hiện một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ mặc dù các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, công ty vẫn dự kiến sẽ có lãi trong năm nay và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 9,9% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Hơn nữa, các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như mở rộng sang Nam Á và kế hoạch tiết kiệm chi phí, có thể củng cố hơn nữa vị thế tài chính của công ty trong dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Warner Music Group. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.