Vàng thế giới lao dốc mạnh
Hôm thứ Sáu, Citi đã nhắc lại xếp hạng Mua trên Vale S.A. (NYSE: VALE) với mục tiêu giá ổn định là 15,00 đô la. Nhà phân tích của công ty đã cập nhật dự báo của Vale với dự đoán thu nhập quý III của công ty, điều chỉnh theo dự báo hàng hóa mới nhất. Citi đã điều chỉnh dự báo giá quặng sắt năm 2025 xuống 95 USD/tấn từ mức 100 USD/tấn trước đó.
EBITDA quý III dự kiến của Vale được đặt ở mức 3,6 tỷ đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 4,0 tỷ đô la. Sản lượng quặng sắt của công ty ước tính sẽ mạnh hơn trong năm nay, với mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 89 triệu tấn. Tuy nhiên, các lô hàng dự kiến sẽ ở mức 81 triệu tấn, bị ảnh hưởng bởi tổn thất chế biến thông thường và tích tụ hàng tồn kho. Việc phát hành hàng tồn kho dự kiến trong quý IV được ghi nhận. Giá thực hiện quặng sắt ước tính khoảng 91 USD/tấn, bao gồm cước vận chuyển, chất lượng và điều chỉnh tạm thời.
Công ty cũng dự báo rằng sản lượng niken và đồng sẽ cho thấy sự cải thiện nhẹ so với quý trước, nhưng EBITDA dự kiến sẽ không đổi do giá thấp hơn đối với các mặt hàng này. Các nhà đầu tư đặc biệt tập trung vào bất kỳ thay đổi chiến lược nào từ Giám đốc điều hành mới của Vale, tác động tiềm tàng của gói kích thích kinh tế của Trung Quốc và giải pháp của thỏa thuận Samarco. Các nhà kinh tế của Citi giữ một triển vọng lạc quan về tác động của gói kích thích kinh tế ở Trung Quốc.
Trong một tin tức gần đây khác, gã khổng lồ khai thác mỏ Vale và liên doanh với Tập đoàn BHP, Samarco, đang đàm phán nâng cao với chính phủ Brazil về một thỏa thuận tiềm năng trị giá 18 tỷ đô la liên quan đến vụ vỡ đập năm 2015. Việc giải quyết được đề xuất bao gồm các nỗ lực bồi thường bổ sung và khắc phục môi trường, đặc biệt là loại bỏ chất thải độc hại khỏi sông Doce. Các công ty dự kiến sẽ hoàn tất thỏa thuận vào tháng Mười.
Trong một diễn biến quan trọng, Vale đã bổ nhiệm Gustavo Pimenta làm giám đốc điều hành mới trước thời hạn, đánh dấu sự kết thúc của một quá trình kế nhiệm phức tạp. Động thái này nhằm hạn chế đầu cơ thị trường và thiết lập sự lãnh đạo ổn định trong công ty.
Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, Vale đã báo cáo sự gia tăng hàng năm trong sản xuất quặng sắt và tiến bộ đáng kể trong các dự án lớn. Về mặt tài chính, công ty vẫn mạnh mẽ với EBITDA chiếu lệ được báo cáo là 4 tỷ đô la trong quý 2 và tái khẳng định cam kết phân phối 1,6 tỷ đô la lãi suất vốn cho các cổ đông.
Ngoài ra, Vale, cùng với Northern Star và Bellevue Gold, đã được thêm vào danh sách Ý tưởng tốt nhất của một công ty đầu tư nổi tiếng, báo hiệu một triển vọng tích cực về hiệu suất tiềm năng của họ. Ngược lại, Anglo American đã bị loại khỏi danh sách sau khi bị hạ cấp do những thách thức gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Vale. Tỷ lệ P / E của công ty là 5,51 và Tỷ lệ P / E (Đã điều chỉnh) là 5,91 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy Vale đang giao dịch ở mức bội số thu nhập tương đối thấp, phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro. Điều này có thể cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi xem xét xếp hạng Mua duy trì của Citi.
Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Vale là 40,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 hỗ trợ một InvestingPro Tip khác làm nổi bật khả năng sinh lời mạnh mẽ của công ty. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại giá quặng sắt thấp hơn được Citi dự báo cho năm 2025.
Ngoài ra, Vale cung cấp tỷ lệ cổ tức đáng kể là 5,76%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Lợi suất cao này đặc biệt đáng chú ý với khả năng duy trì thanh toán cổ tức của công ty trong 24 năm liên tiếp, như đã lưu ý trong Mẹo InvestingPro.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung về Vale, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.