Hôm thứ Năm, Needham đã thay đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu UiPath Inc. (NYSE: NYSE:PATH), chuyển từ xếp hạng Mua sang Giữ.
Công ty đã trích dẫn một số lo ngại thúc đẩy quyết định, bao gồm áp lực kinh tế vĩ mô, sự không chắc chắn xung quanh việc thực hiện ngắn hạn của công ty do quá trình chuyển đổi CEO gần đây và sự thay đổi trong chiến lược tiếp cận thị trường (GTM).
Ngoài ra, việc nén margin so với cùng kỳ năm ngoái được ghi nhận là góp phần vào triển vọng tài chính không thuận lợi trong thời gian tới.
Số liệu bán hàng quý đầu tiên của năm tài chính 2025 của UiPath được mô tả là hơi đáng thất vọng, với các giao dịch lớn đang được xem xét kỹ lưỡng hơn, một xu hướng được quan sát thấy trong các báo cáo phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) khác từ tháng Tư.
Tuy nhiên, các yếu tố chính ảnh hưởng đến việc hạ cấp là sự gián đoạn doanh số tiềm năng sau khi thay đổi CEO, với người sáng lập Daniel Dines tiếp tục vị trí sau sự ra đi của Rob Enslin, cùng với một số thay đổi GTM được nêu trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên.
Doanh thu định kỳ hàng năm ròng (ARR) mới của công ty được hướng dẫn thấp hơn khoảng 25%, tương đương khoảng 62 triệu đô la và dự báo doanh thu cũng giảm khoảng 150 triệu đô la.
Needham tin rằng những dự báo này là thận trọng nhưng dự đoán sẽ mất vài quý để những thay đổi GTM tác động tích cực đến hướng dẫn tài chính của công ty.
Việc chuyển đổi CEO gần đây tại UiPath đã làm dấy lên lo ngại tại Needham về hiệu suất bán hàng ngắn hạn của công ty. Với việc Daniel Dines tiếp quản vị trí lãnh đạo từ Rob Enslin, có sự không chắc chắn về việc công ty có thể thích nghi và thực hiện các chiến lược sửa đổi nhanh như thế nào.
Việc hạ cấp phản ánh triển vọng thận trọng cho tương lai trước mắt của UiPath, khi công ty điều hướng qua những thay đổi nội bộ và những thách thức do môi trường kinh tế hiện tại gây ra.
Nhận xét của nhà phân tích cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với cổ phiếu của công ty cho đến khi tác động của chiến lược GTM và quá trình chuyển đổi lãnh đạo trở nên rõ ràng hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Needham hạ cấp gần đây, UiPath Inc. (NYSE: PATH) dường như đang điều hướng qua giai đoạn chuyển đổi và không chắc chắn. Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 10,48 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường bất chấp những thách thức gần đây. Với tỷ suất lợi nhuận gộp là 85,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, UiPath thể hiện khả năng mạnh mẽ trong việc duy trì lợi nhuận trên các sản phẩm và dịch vụ của mình, đây là một chỉ số tích cực về sức khỏe kinh doanh cơ bản. Tuy nhiên, hệ số P/E của công ty ở mức -115,09, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về tiềm năng thu nhập trong ngắn hạn.
Mẹo InvestingPro cho UiPath tiết lộ một bối cảnh tài chính hỗn hợp. Một mặt, công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Mặt khác, UiPath đã không có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Tuy nhiên, có một kỳ vọng về tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một sự thay đổi khi công ty điều chỉnh chiến lược tiếp cận thị trường và ổn định trong quá trình chuyển đổi lãnh đạo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể làm sáng tỏ thêm về quỹ đạo tài chính của UiPath. Để khám phá những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.