Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, Exane BNP Paribas điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Ubisoft Entertainment SA, chuyển xếp hạng từ "Vượt trội" sang "Trung lập". Công ty cũng điều chỉnh đáng kể mục tiêu giá của mình xuống, đặt nó ở mức € 14,50, giảm mạnh so với € 32,00 trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi quan sát thấy rằng các liên doanh gần đây của Ubisoft vào các tựa game AAA mới và các trò chơi miễn phí đã không đáp ứng được kỳ vọng.
Việc hạ cấp phản ánh việc đánh giá lại triển vọng tài chính của Ubisoft, đặc biệt là trong bối cảnh cạnh tranh dự kiến cho năm dương lịch 2025. Với các bản phát hành trò chơi lớn sắp ra mắt, bao gồm Grand Theft Auto 6 rất được mong đợi, công ty dự đoán một môi trường khó khăn hơn cho Ubisoft trong năm tài chính 2025 và 2026. Do đó, công ty đã giảm ước tính EBIT đã điều chỉnh cho Ubisoft khoảng 20%.
Hiệu suất của Ubisoft đã giảm đáng kể so với dự đoán ban đầu, đặc biệt là đối với các trò chơi AAA "Skull &; Bones" và "Avatar: Frontiers of Pandora". Mặc dù giai đoạn đầu của Star Wars Outlaws, công ty không mong đợi trò chơi sẽ vượt xa mong đợi. Dự báo doanh số cho trò chơi đã được hạ từ 9 triệu xuống còn 6 triệu bản.
Công ty duy trì một mức độ lạc quan cho "Assassin's Creed Shadows" sắp tới, nhưng đã thực hiện một cách tiếp cận thận trọng bằng cách giảm ước tính doanh số xuống còn 9 triệu đơn vị từ 10 triệu dự đoán trước đó. Ngoài ra, sau một khởi đầu đầy hứa hẹn, sự quan tâm đến "XDefiant" dường như đã suy yếu, khiến ước tính đặt phòng ròng giảm xuống còn khoảng 40 triệu euro từ 100 triệu euro.
Mục tiêu giá mới là € 14,50 dựa trên ước tính dòng tiền tự do sửa đổi đã dẫn đến việc giảm đáng kể định giá dòng tiền chiết khấu của công ty đối với Ubisoft. Sự điều chỉnh này vẽ ra một bức tranh thận trọng hơn về triển vọng tài chính của Ubisoft trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Ubisoft Entertainment SA đã thu hút sự chú ý với việc đặt chỗ quý đầu tiên của năm tài chính 2025 và các kế hoạch trong tương lai. Mặc dù các đặt phòng cao hơn một chút so với hướng dẫn của công ty, nhưng chúng không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích của TD Cowen, dẫn đến xếp hạng Giữ được duy trì nhưng giảm mục tiêu cổ phiếu từ 27,00 EUR xuống 23,00 EUR. Sự điều chỉnh này chủ yếu là do thông báo của Ubisoft về việc hoãn hai bản phát hành trò chơi di động quan trọng sang năm tài chính 2026.
Ngược lại, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua trên Ubisoft, duy trì mục tiêu giá ổn định là 45,00 EUR. Quyết định này được đưa ra sau sự kiện Forward 2024 của Ubisoft, công bố các bản phát hành lớn sắp tới bao gồm "Star Wars Outlaws" và "Assassin's Creed Shadows". Những tựa game này, cùng với chiến lược của công ty để tăng cường nội dung dịch vụ trực tiếp cho các tựa game nhỏ hơn, dự kiến sẽ thúc đẩy sự phát triển của công ty.
Những phát triển gần đây này nêu bật những nỗ lực của Ubisoft để điều hướng những thách thức của phát triển trò chơi, đáp ứng các mục tiêu sửa đổi và trấn an các nhà đầu tư về các dịch vụ trong tương lai và tiềm năng tăng trưởng của nó. Cả phân tích của TD Cowen và Citi đều phản ánh kỳ vọng tương ứng của họ đối với hiệu suất của Ubisoft trong năm tài chính tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Ubisoft Entertainment SA điều hướng một bối cảnh cạnh tranh đầy thách thức, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường là 1,86 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 10,35, định giá của công ty phản ánh sự cân bằng giữa thu nhập và kỳ vọng của thị trường. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp của Ubisoft ở mức ấn tượng 91,13% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp áp lực thị trường.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Ubisoft hiện đang ở trong vùng quá bán theo RSI, điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm kiếm sự phục hồi tiềm năng. Ngoài ra, xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại của thị trường của cổ phiếu có thể cung cấp một mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng trong khi cổ phiếu của Ubisoft đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong năm qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy khả năng phục hồi tài chính.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có hơn 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về tiềm năng cổ phiếu của Ubisoft. Những hiểu biết này, cùng với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty như được đề xuất bởi định giá của nó, có thể cung cấp những cân nhắc có giá trị cho các nhà đầu tư. Để biết thêm các chiến lược và mẹo đầu tư chi tiết, độc giả quan tâm có thể truy cập nền tảng InvestingPro cho Ubisoft tại https://www.investing.com/pro/UBSFY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.