Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Năm, Công ty Cung cấp Máy kéo (NASDAQ: TSCO) đã nhận được sự hạ cấp từ Evercore ISI, chuyển từ xếp hạng Outperform sang xếp hạng In Line với mục tiêu giá được duy trì là $ 300.00. Công ty đã chỉ ra rằng cổ phiếu gần với kịch bản cơ sở và hồ sơ rủi ro / phần thưởng kém hấp dẫn hơn ở mức định giá hiện tại là lý do cho việc hạ cấp.
Cổ phiếu của nhà bán lẻ lối sống nông thôn đã tăng khoảng 40% từ đầu năm đến nay, được thúc đẩy bởi bội số thị trường thay vì điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu, vẫn không thay đổi kể từ đầu năm. Sự gia tăng này đã đẩy các chỉ số định giá của công ty, chẳng hạn như EV / EBITDA và P / E kỳ hạn, gần hoặc ở mức cao nhất trong mười năm, cho thấy định giá kéo dài so với phạm vi lịch sử.
Evercore ISI lưu ý rằng tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương của Tractor Supply trong năm năm qua rất ấn tượng, vượt xa gần như tất cả các nhà bán lẻ khác được công ty bảo hiểm, ngoại trừ Amazon. Tuy nhiên, công ty dự đoán áp lực ký quỹ trong nửa cuối năm 2024 do gió đuôi vận chuyển giảm dần và hỗn hợp sản phẩm kém thuận lợi hơn, đặc biệt là trong quý IV.
Công ty phân tích cũng nhấn mạnh rằng mặc dù Tractor Supply không có doanh số bán hàng tương đương tiêu cực sau đại dịch, nhưng họ không lường trước được sự phục hồi hình chữ V của công ty. Hơn nữa, bất chấp những lợi ích tiềm năng từ việc cắt giảm lãi suất, các nhà bán lẻ khác như Home Depot, Sherwin-Williams và Wayfair dự kiến sẽ thu được nhiều lợi ích hơn từ những thay đổi kinh tế này và sự tăng tốc của doanh số bán nhà hiện có.
Tóm lại, Evercore ISI duy trì mục tiêu giá là 300 đô la dựa trên bội số 26,7 lần của thu nhập dự kiến năm 2025 trên mỗi cổ phiếu của công ty là 11,25 đô la, phù hợp với sự đồng thuận. Tuy nhiên, với giao dịch cổ phiếu ở mức cao nhất mọi thời đại và hạn chế tăng giá mục tiêu, công ty không thấy sự biện minh cho xếp hạng Outperform tại thời điểm này. Công ty vẫn để ngỏ khả năng sửa đổi lập trường của mình nếu khối lượng giao dịch tăng và giảm phát hàng hóa giảm.
Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Cung ứng Máy kéo đã chứng kiến một loạt điều chỉnh tài chính sau báo cáo thu nhập quý II/2024. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,93 đô la, vượt qua một chút so với sự đồng thuận của FactSet là 3,92 đô la. Tuy nhiên, doanh số cửa hàng tương đương của công ty ghi nhận mức giảm 0,5%. Đáng chú ý, các công ty tài chính đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với Tractor Supply; Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của nhà bán lẻ từ 305 USD xuống 300 USD, trong khi JPMorgan giảm mục tiêu xuống còn 260 USD và Citi nâng mục tiêu lên 260 USD.
Sau cơn bão Helene, Tractor Supply đã duy trì xếp hạng Mua từ Benchmark do vai trò quan trọng của nó trong việc cung cấp các sản phẩm thiết yếu để khắc phục bão. Tầm quan trọng của công ty trong ứng phó thảm họa đã được nhấn mạnh, cung cấp các hạng mục phục hồi cần thiết như máy phát điện, cưa máy và máy bơm cho các khu vực bị ảnh hưởng.
Trước những phát triển gần đây này, Tractor Supply đã cập nhật hướng dẫn EPS cả năm 2024, thu hẹp phạm vi xuống còn $ 10.00- $ 10.40 so với dự báo trước đó là $ 9.85- $ 10.50. Công ty tiếp tục mở rộng hoạt động, ra mắt 21 cửa hàng mới và ba địa điểm Petsense. Doanh số bán hàng kỹ thuật số của nó đã tăng trưởng hai con số và chương trình khách hàng thân thiết của Câu lạc bộ hàng xóm hiện tự hào có hơn 36 triệu thành viên.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Evercore ISI đã hạ cấp Công ty Cung cấp Máy kéo (NASDAQ: TSCO) do lo ngại về định giá, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Tính đến mười hai tháng qua, TSCO đã duy trì trạng thái có lãi, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Sự ổn định tài chính này càng được nhấn mạnh bởi khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền của công ty, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc mặc dù hoạt động với mức nợ vừa phải.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng TSCO đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 15 năm, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, giao dịch hiện tại của cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần và mức Giá/Sách cao nhất lặp lại những lo ngại của Evercore về định giá. Chỉ số RSI cho thấy vùng quá mua tiếp tục hỗ trợ khái niệm về mức định giá có khả năng kéo dài.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Công ty Cung cấp Máy kéo, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.