Cổ phiếu TPI khởi xướng tại Hold by Jefferies với mức tăng giá mục tiêu 10%, với lý do rủi ro và tiềm năng tăng trưởng

Hôm thứ Năm, Jefferies đã bắt đầu đưa tin về TPI Composites (NASDAQ: TPIC), một nhà sản xuất cánh quạt gió composite, đưa ra xếp hạng "Giữ" và đặt mục tiêu giá là 5,00 đô la. Công ty nhấn mạnh môi trường thị trường Mỹ được cải thiện là một yếu tố tích cực, nhưng cũng lưu ý những lo ngại về hoạt động của công ty tại Thổ Nhĩ Kỳ. Cụ thể, việc hết hạn hợp đồng với Nordex được cho là rủi ro đáng kể có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của TPI Composites.

Nhà phân tích từ Jefferies chỉ ra rằng mặc dù có tiềm năng tăng trưởng ở thị trường Mỹ, đặc biệt là do nhu cầu gia tăng và tiềm năng tái cấp điện cho trang trại gió, nhưng vẫn có những điều không chắc chắn về quỹ đạo dòng tiền tự do (FCF) của TPI Composites. Công ty đang chờ thêm bằng chứng về những bổ sung nhất quán và có ý nghĩa cho dây chuyền sản xuất của công ty trước khi áp dụng lập trường tích cực hơn.

Tình hình hiện tại với TPI Composites phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng. Thị trường Mỹ đang có dấu hiệu nhu cầu tăng lên, điều này có thể có lợi cho công ty trong dài hạn. Tuy nhiên, việc bổ sung các giải pháp năng lượng mặt trời cùng với các sản phẩm năng lượng gió được xem là một yếu tố hạn chế cho triển vọng tăng trưởng của công ty.

Nhà phân tích của Jefferies nhấn mạnh tầm quan trọng của những cải tiến rõ ràng và bền vững trong hoạt động của TPI Composites trước khi công ty xem xét xếp hạng lạc quan hơn. Lưu ý cho các nhà đầu tư cho thấy rằng trong khi có những cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là ở Mỹ, công ty phải vượt qua những thách thức của mình để đạt được hiệu quả tài chính ổn định.

Tóm lại, Jefferies đã giữ quan điểm trung lập về TPI Composites, thừa nhận tiềm năng tại thị trường Mỹ nhưng thận trọng do rủi ro liên quan đến các hợp đồng quốc tế của công ty và nhu cầu có dấu hiệu rõ ràng hơn về cải thiện tài chính nhất quán. Xếp hạng "Giữ" và mục tiêu giá $ 5.00 phản ánh quan điểm cân bằng này.

Trong các tin tức gần đây khác, TPI Composites phải đối mặt với nửa đầu năm 2024 đầy thách thức với thu nhập yếu hơn dự kiến và sản xuất chậm lại, như đã báo cáo trong những diễn biến gần đây. Sự suy thoái phần lớn là do việc đóng cửa sớm cơ sở Matamoros của TPI và việc Nordex bất ngờ hủy bỏ các đơn đặt hàng cơ sở. Bất chấp những thất bại này, ban lãnh đạo của TPI Composites đã bày tỏ sự tin tưởng vào sự phục hồi của công ty vào nửa cuối năm 2024, được hỗ trợ bởi các dòng lưỡi dao mới và các ưu đãi của chính phủ ở Mỹ.

Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight trên TPI Composites, trong khi Piper Sandler tăng nhẹ mục tiêu giá cho công ty, cả hai công ty đều duy trì lập trường trung lập. Hướng dẫn biên EBITDA của TPI Composites trong năm đã được điều chỉnh giảm xuống còn 1%, tương đương với khoảng 13,5 triệu USD, trái ngược với ước tính trước đó.

Các cơ sở lưỡi dao của công ty ở Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục có lãi, với những cải tiến được ghi nhận trong các hoạt động ở Mexico. Bất chấp những thách thức hiện tại, TPI Composites đang tập trung vào tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn, với dự báo nhu cầu mạnh mẽ từ khách hàng Mỹ dự kiến vào năm 2025. Công ty đã kết thúc quý với vị thế tiền mặt vững chắc, tái khẳng định cam kết đạt được tối thiểu 100 triệu đô la EBITDA điều chỉnh vào năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Jefferies về TPI Composites (NASDAQ: TPIC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 222,08 triệu đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó. Tuy nhiên, InvestingPro Tips nhấn mạnh một số yếu tố liên quan phù hợp với lập trường thận trọng của Jefferies.

Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng TPI Composites đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt", điều này chứng thực mối quan tâm của Jefferies về quỹ đạo dòng tiền tự do của công ty. Tỷ lệ đốt tiền mặt này có khả năng ảnh hưởng đến khả năng đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng của công ty trong môi trường thị trường Mỹ đang cải thiện được đề cập trong bài viết.

Một InvestingPro Tip khác có liên quan lưu ý rằng công ty "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu". Điều này được chứng minh bằng biên lợi nhuận gộp âm -3,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này có thể giải thích tại sao Jefferies đang tìm kiếm "thêm bằng chứng về những bổ sung nhất quán và có ý nghĩa" vào dây chuyền sản xuất trước khi trở nên tích cực hơn đối với cổ phiếu.

Bất chấp những thách thức này, điều đáng chú ý là TPI Composites đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá một năm là 75,05%. Hiệu suất này cho thấy một số nhà đầu tư có thể lạc quan về triển vọng dài hạn của công ty, có thể do sự tăng trưởng tiềm năng trong thị trường năng lượng gió của Hoa Kỳ được nêu bật trong bài viết.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho TPI Composites, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.