Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, UBS tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Texas Instruments (NASDAQ: TXN), duy trì mục tiêu giá là $ 250.00.
Lập trường tích cực của công ty sau cuộc thảo luận về quản lý vốn của Texas Instruments, trong đó nhấn mạnh sự linh hoạt của công ty trong chi tiêu vốn cho năm 2026 và hơn thế nữa.
Nhà phân tích ca ngợi chiến lược của Texas Instruments, đặc biệt là tiềm năng giành lại thị phần trước COVID trong phân khúc analog, điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng đáng kể.
Cuộc gọi quản lý vốn gần đây của Texas Instruments đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc có thể thay đổi tâm lý nhà đầu tư một cách thuận lợi. Đáng chú ý, khả năng giành lại thị phần của công ty trong lĩnh vực analog đã được nhấn mạnh.
Theo UBS, cứ 1% thị phần lấy lại có thể tăng thêm khoảng 5-6 điểm phần trăm tăng trưởng độc đáo từ mức thấp hiện tại. Sự phục hồi này được coi là một đối trọng với sự hoài nghi phổ biến giữa các nhà đầu tư, đặc biệt là liên quan đến sự cạnh tranh từ các công ty Trung Quốc.
UBS cũng nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của Texas Instruments tại thị trường Trung Quốc, cho rằng đây là một vị trí chi phí dự kiến sẽ cải thiện hơn nữa theo kế hoạch hiện tại của công ty.
Nhà phân tích lưu ý rằng Texas Instruments có vị trí độc đáo để cạnh tranh hiệu quả ở Trung Quốc, điều này có thể đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Về mặt định giá tài chính, UBS chỉ ra rằng dòng tiền tự do (FCF) trên mỗi cổ phiếu của Texas Instruments có thể đạt khoảng 10 đô la trong kịch bản doanh thu trung bình, lạc quan hơn cả mô hình của UBS và ước tính đồng thuận dưới 7 đô la mỗi cổ phiếu.
Ngoài ra, bình luận mới về chi phí vốn "bảo trì" cho thấy công ty có thể tăng FCF lên khoảng 14 đô la mỗi cổ phiếu trong một kịch bản thuận lợi hơn, đặc biệt nếu năm 2026 được coi là một năm cao điểm với mức tăng trưởng hạn chế sau đó.
Tóm lại, trong khi UBS đã tăng nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và FCF trên mỗi cổ phiếu của Texas Instruments cho năm 2025 và 2026, mục tiêu giá vẫn không thay đổi ở mức 250 đô la. Phân tích của công ty cho thấy niềm tin vào định hướng chiến lược và triển vọng tài chính của Texas Instruments.
Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments đã có những bước tiến đáng kể trong quỹ đạo tài chính và đầu tư chiến lược. Công ty bán dẫn đã giảm dự báo chi tiêu vốn năm 2026 và kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện, theo Citi, công ty đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Mua. Trong khi đó, Stifel duy trì xếp hạng Hold, thừa nhận sự thay đổi trong chiến lược của công ty theo hướng phụ thuộc nhiều hơn vào hiệu suất bán hàng.
Texas Instruments cũng công bố sự gia tăng đáng kể dòng tiền tự do dự kiến trên mỗi cổ phiếu vào năm 2026, với ước tính từ 8 đô la đến 12 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 6,91 đô la.
Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Texas Instruments lên 200,00 đô la, duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu, trong khi Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Hoạt động kém, trích dẫn khả năng cắt giảm vốn đầu tư dài hạn và những lo ngại về cấu trúc.
Ngoài những phát triển tài chính này, Texas Instruments đã vạch ra kế hoạch xây dựng ba cơ sở mới và mở rộng năng lực sản xuất 300mm, một động thái được Elliott Investment Management khen ngợi.
Công ty đã bảo đảm tới 1,6 tỷ đô la tài trợ từ Đạo luật Khoa học và Chip Hoa Kỳ để xây dựng các cơ sở mới này. Những phát triển gần đây nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược và hiệu quả tài chính của Texas Instruments.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi xem xét những hiểu biết sâu sắc được cung cấp bởi UBS trên Texas Instruments, sẽ rất có lợi khi nhìn vào công ty thông qua lăng kính của dữ liệu và mẹo InvestingPro hiện tại. Với vốn hóa thị trường là 184,93 tỷ USD và tỷ lệ P/E ở mức 34,9, Texas Instruments là một đối thủ nặng ký trong ngành công nghiệp bán dẫn. Bất chấp những lo ngại về sự sụt giảm doanh thu, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 59,36%, cho thấy hoạt động hiệu quả. Ngoài ra, Texas Instruments có tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 2,57%, được hỗ trợ bởi lịch sử tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông.
InvestingPro Tips tiếp tục làm sáng tỏ vị trí của công ty. Texas Instruments được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn, và với sáu nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, dường như có một tâm lý tích cực được xây dựng xung quanh hoạt động tài chính của công ty. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty đang giao dịch ở bội số định giá cao, chẳng hạn như tỷ lệ P / E và Giá / Sổ, điều này cho thấy kỳ vọng cao của nhà đầu tư đối với thu nhập trong tương lai. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Texas Instruments, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể được truy cập thông qua nền tảng của họ.
Sự kết hợp giữa phân tích của UBS và dữ liệu và mẹo theo thời gian thực của InvestingPro cung cấp một cái nhìn toàn diện về vị thế thị trường hiện tại và tiềm năng tăng trưởng của Texas Instruments. Với những hiểu biết bổ sung có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt về sự quan tâm của họ đối với cổ phiếu TXN.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.