Giá vàng miếng tiến sát mốc 127 triệu đồng/lượng
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về Công nghệ chuyển động silicon (NASDAQ: SIMO), giảm mục tiêu giá xuống còn 50 đô la từ 60 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh quan điểm của nhà phân tích về hướng dẫn quý IV của công ty cho năm 2024, dự kiến doanh thu từ 191 triệu đến 202 triệu đô la — giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận gộp dự kiến khoảng 47%, với biên lợi nhuận hoạt động (OPM) là 9%.
Nhà phân tích lưu ý rằng hướng dẫn có vẻ thận trọng, thấp hơn sự đồng thuận và kỳ vọng trước đó. Lập trường thận trọng này được cho là do nhu cầu yếu đối với chip nhớ từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) điện thoại thông minh và PC. Bất chấp sự chậm chạp trong các lĩnh vực này, nhu cầu NAND / SSD doanh nghiệp vẫn mạnh mẽ, như được chỉ ra bởi hướng dẫn từ các nhà sản xuất chip Hàn Quốc trong các cuộc gọi thu nhập quý III của họ.
Tuy nhiên, doanh số bán hàng của Silicon Motion từ bộ điều khiển SSD doanh nghiệp, đặc biệt là dòng sản phẩm MonTitan, dường như là tối thiểu. Dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV giảm 33% so với dự báo trước đó chủ yếu là do tăng trưởng hàng đầu thấp hơn, chi phí hoạt động tăng và biên lợi nhuận hoạt động giảm.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, nhà phân tích dự đoán một xu hướng tương tự với mức tăng trưởng hàng đầu tối thiểu, hạn chế tiếp xúc với thị trường NAND / SSD doanh nghiệp và chi phí hoạt động cao dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động thấp hơn. Ước tính EPS năm 2025 đã giảm 19%, chủ yếu dựa trên mức giảm 3 điểm phần trăm của OPM, hiện dự kiến là 10% thay vì 13% như dự báo trước đó.
Cùng với việc giảm ước tính EPS, mục tiêu giá (PO) cũng đã được hạ từ 60 đô la Hồng Kông xuống còn 50 đô la Hồng Kông. Mục tiêu mới này dựa trên tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) là 2,1 lần, gần với mức chu kỳ đáy trước đó, cho thấy cách tiếp cận thận trọng hơn. Nhà phân tích kết luận bằng cách nhắc lại xếp hạng Underperform cho Công nghệ chuyển động silicon.
Trong các tin tức gần đây khác, Silicon Motion Technology Corporation đã chứng kiến nhiều điều chỉnh khác nhau đối với triển vọng tài chính của mình bởi các nhà phân tích. Roth / MKM đã cắt giảm mục tiêu cổ phiếu xuống 80 đô la từ 90 đô la, nhưng vẫn giữ xếp hạng mua do kết quả tài chính quý III năm 2024 đầy hứa hẹn của công ty. JPMorgan cũng đã sửa đổi mục tiêu giá từ 90 đô la lên 82 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Mặc dù vậy, B.Riley đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 95,00 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào chu kỳ sản phẩm tiềm năng của công ty vào năm 2025.
Tăng trưởng doanh thu quý III của Silicon Motion dự kiến sẽ vượt qua phạm vi dự báo trước đó từ 205 triệu USD đến 216 triệu USD. Biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý cũng được dự đoán sẽ ở nửa trên của phạm vi hướng dẫn 46,0% đến 47,0%.
Công ty đã giới thiệu một Chương trình khuyến khích liên kết vốn chủ sở hữu bổ sung mới để điều chỉnh lợi ích của nhân viên với lợi ích của các cổ đông. Các chi tiết cụ thể của chương trình chưa được tiết lộ.
Đây là những phát triển gần đây cho Silicon Motion, một công ty nổi bật trong thị trường bộ điều khiển flash NAND.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của BofA Securities về Công nghệ chuyển động silicon (NASDAQ: SIMO). Mặc dù mục tiêu giá giảm và triển vọng thận trọng, tài chính của SIMO cho thấy một số khả năng phục hồi. Tăng trưởng doanh thu 8,2% của công ty trong mười hai tháng qua và tăng trưởng doanh thu hàng quý mạnh mẽ 50,09% trong quý 2 năm 2024 cho thấy tiềm năng phục hồi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng SIMO nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính giữa những thách thức của thị trường. Điều này phù hợp với khả năng của công ty trong việc điều hướng nhu cầu yếu từ các OEM điện thoại thông minh và PC được đề cập trong bài viết.
Thật thú vị, trong khi bài báo thảo luận về triển vọng thận trọng, một InvestingPro Tip lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này, cùng với hệ số P/E của SIMO là 23,01, cho thấy thị trường vẫn có thể nhìn thấy giá trị của cổ phiếu bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho SIMO, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.