Vào thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh xếp hạng của mình trên Shockwave Medical (NASDAQ: SWAV) từ Outperform sang Peer Perform, trích dẫn sự cân bằng rủi ro / phần thưởng hiện tại của cổ phiếu trong bối cảnh suy đoán về việc Johnson &; Johnson (JNJ) tiếp quản.
Công ty nghiên cứu cho rằng JNJ có thể cung cấp từ 325 đến 340 đô la mỗi cổ phiếu cho một thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt, với xác suất 70% giao dịch như vậy xảy ra trong những tháng tới. Với giá cổ phiếu của Shockwave Medical dao động quanh mức 320 đô la, tiềm năng tăng giá ước tính khoảng 5 đến 20 đô la mỗi cổ phiếu.
Công ty cũng đưa ra một kịch bản giảm giá, dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) trước đó, cho thấy giá trị độc lập vào cuối năm 2024 là khoảng 260 USD/cổ phiếu cho Shockwave Medical. Trong trường hợp việc mua lại dự kiến không thành hiện thực hoặc nếu thời gian đáng kể trôi qua mà không có thỏa thuận, cổ phiếu có thể rút lui về mức định giá này, ngụ ý mức giảm tiềm năng là 60 đô la so với mức hiện tại.
Điều chỉnh 70% khả năng giao dịch so với 30% khả năng không có giao dịch, công ty đã tính toán mức tăng tiềm năng được điều chỉnh từ 3,5 đô la đến 14 đô la và mức giảm tiềm năng được điều chỉnh là 18 đô la mỗi cổ phiếu.
Định giá độc lập của Wolfe Research là 260 đô la mỗi cổ phiếu được neo vào mô hình DCF dài hạn, kết hợp kế hoạch dài hạn của Shockwave Medical cho giai đoạn 2024-2026, dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 25% doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận hoạt động tích lũy khoảng 500 điểm cơ bản.
Mô hình này kéo dài hơn một thập kỷ, hình dung tỷ lệ thâm nhập thị trường cao hơn cho các thiết bị tán sỏi nội mạch vành và ngoại vi (IVL) của công ty ở cả thị trường Hoa Kỳ và quốc tế. Đầu vào cơ bản cho mô hình bao gồm ra mắt sản phẩm dự kiến đến năm 2028, chất xúc tác hoàn trả đáng kể và cơ hội đáng kể ở các thị trường nước ngoài như Nhật Bản, Trung Quốc, Đức, trong số những người khác.
Công ty tin rằng trong khi các dự báo dài hạn là không chắc chắn, mô hình này là có cơ sở với phản hồi tích cực từ các bác sĩ, nhịp độ phát hành sản phẩm dự kiến và các chất xúc tác hoàn trả có thể xác định được.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư cân nhắc xếp hạng điều chỉnh của Wolfe Research trên Shockwave Medical, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn tài chính sâu sắc hơn về công ty. Biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ của Shockwave Medical là 86,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 nhấn mạnh khả năng sinh lời ấn tượng trên mỗi đơn vị doanh thu của công ty. Ngoài ra, hiệu suất cổ phiếu gần đây cho thấy Tổng lợi nhuận giá 1 tháng đáng chú ý là 27,08% và Tổng lợi nhuận giá 3 tháng thậm chí còn ấn tượng hơn là 59,8%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư ngắn hạn.
Tuy nhiên, với Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 78,14 và Tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) là 17,9, Shockwave Medical đang giao dịch ở bội số định giá cao, điều này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao vào sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi mức tăng trưởng doanh thu đáng kể của công ty là 49,11% trong mười hai tháng qua. Đối với các nhà đầu tư đang xem xét việc mua lại tiềm năng của Johnson &; Johnson, các số liệu này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để đánh giá giá trị độc lập và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Để có được thông tin chi tiết toàn diện hơn, bao gồm các Mẹo InvestingPro bổ sung như khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi suất và quản lý mức nợ của công ty, hãy truy cập Investing.com/pro/SWAV. Có 18 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng đăng ký. Đối với những người quan tâm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.