VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Tư, cổ phiếu Sherwin-Williams (NYSE: SHW) đã nhận được mục tiêu giá cập nhật từ Evercore ISI, tăng lên 365 đô la từ 360 đô la, trong khi xếp hạng Outperform được duy trì. Việc điều chỉnh phản ánh khả năng của công ty trong việc thúc đẩy thu nhập thông qua tăng cổ phiếu và sức mạnh định giá, ngay cả khi khối lượng thấp hơn một chút so với kỳ vọng.
Công ty lưu ý rằng mức tăng khiêm tốn trong hướng dẫn của công ty đã dẫn đến giá cổ phiếu tăng 6%, nhấn mạnh giá trị của chiến lược tăng trưởng phòng thủ của Sherwin-Williams trong môi trường kinh tế không chắc chắn hiện nay.
Mặc dù có một số lo ngại giảm giá về định giá, khối lượng mờ nhạt và đỉnh tiềm năng của lợi nhuận gộp trong nửa đầu năm, công ty nhấn mạnh mức tăng thị phần nhất quán của Sherwin-Williams, đặc biệt là với các họa sĩ chuyên nghiệp.
Evercore ISI đã chỉ ra những cải thiện về khối lượng trong một số phân khúc nhất định và điều tiết chi phí nguyên liệu thô, cùng với các chiến lược giá hiệu quả, dự kiến sẽ đóng góp vào hiệu quả tài chính của công ty. Ngoài ra, công ty cho rằng lập trường thận trọng của người tiêu dùng cải thiện nhà có thể ủng hộ Sherwin-Williams, vì sơn được coi là một sản phẩm ít chu kỳ hơn và dựa trên nhu cầu nhiều hơn.
Chỉ số chì cải thiện nhà ở được cải thiện khiêm tốn của công ty cho thấy sự phục hồi "hình dạng kiểm tra" trong phần còn lại của năm 2024, nhưng lưu ý rằng việc loại bỏ hiệu ứng giàu có có thể dẫn đến xu hướng hơi tiêu cực.
Tuy nhiên, với giá tăng, khối lượng phục hồi, chi phí nguyên vật liệu thô dự kiến sẽ đi ngang trong nửa cuối năm và doanh số dự kiến sẽ tăng, Evercore ISI đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2024 thêm 0,10 USD lên 11,60 USD, cao hơn mức cao hơn so với ước tính hướng dẫn và đồng thuận của công ty.
Mục tiêu giá mới dựa trên mức phí bảo hiểm 35% so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 của công ty là 12,80 đô la. Sherwin-Williams cũng vẫn là lựa chọn hàng đầu cho Evercore ISI, được đưa vào danh mục đầu tư "Fab Five" của họ, như một cổ phiếu ưu đãi để tận dụng sự phục hồi trong lĩnh vực cải thiện nhà nhắm đến khách hàng chuyên nghiệp vào nửa cuối năm 2024.
Trong các tin tức gần đây khác, Sherwin-Williams đã chứng kiến một số diễn biến quan trọng. Công ty đã báo cáo sự gia tăng doanh số sơn lại nhà ở trong quý II/2024 và dự kiến xu hướng tương tự trong phần còn lại của năm. Sherwin-Williams cũng dự đoán hiệu quả giá sẽ cải thiện trong nửa cuối năm 2024, điều này sẽ thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận gộp so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhiều công ty đầu tư đã điều chỉnh triển vọng của họ về công ty. Citi đã nâng mục tiêu giá của Sherwin-Williams lên 395 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Mizuho tăng mục tiêu giá lên 365 đô la, kỳ vọng sự thúc đẩy từ hoạt động nhà ở gia tăng tiềm năng. Mặt khác, BMO Capital đã hạ mục tiêu xuống còn 360 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform, với lý do lập trường thận trọng về xu hướng khối lượng.
Jefferies giữ xếp hạng Mua với mục tiêu giá 370 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng giành thị phần và hưởng lợi từ việc tăng giá của Sherwin-Williams. RBC Capital đã giảm mục tiêu giá xuống còn 370 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform, làm nổi bật các khoản đầu tư liên tục và chiến lược định giá hiệu quả của công ty.
Cuối cùng, KeyBanc đã nâng cấp Sherwin-Williams từ Trọng lượng ngành lên Thừa cân với mục tiêu giá mới là 400 đô la, dự đoán thị phần tiếp tục tăng trong lĩnh vực sơn kiến trúc. Những phát triển gần đây phản ánh niềm tin của các nhà phân tích vào khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của Sherwin-Williams.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phân tích gần đây từ InvestingPro phù hợp với triển vọng tích cực của Evercore ISI về Sherwin-Williams (NYSE: SHW). Cách tiếp cận chiến lược tăng trưởng của công ty được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, một động thái thường được coi là thể hiện sự tự tin vào tương lai của công ty. Ngoài ra, cam kết của Sherwin-Williams đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh bởi thành tích ấn tượng trong việc tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp, cho thấy chính sách doanh nghiệp ổn định và thân thiện với nhà đầu tư.
Nhìn vào dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Sherwin-Williams tự hào có vốn hóa thị trường vững chắc là 87,38 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) của công ty ở mức 36,3, cho thấy mức định giá cao mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho thu nhập của công ty, điều này có thể được chứng minh bằng triển vọng tăng trưởng dài hạn và tăng cổ tức nhất quán. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 mạnh mẽ ở mức 47,3%, thể hiện hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán và duy trì lợi nhuận.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Sherwin-Williams, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Với tổng cộng 17 Mẹo InvestingPro có sẵn, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách truy cập phân tích toàn diện. Để khám phá những mẹo này và đạt được lợi thế trong chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.