Hôm thứ Tư, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Ouster Inc. (NYSE: OUST), chuyển từ xếp hạng Thừa cân sang Trung lập. Công ty đã tăng mục tiêu giá lên 13,00 đô la từ 8,00 đô la trước đó. Sự thay đổi này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của Ouster tăng đáng kể, đã tăng khoảng 61% kể từ đầu năm.
Việc sửa đổi mục tiêu giá thành 13 đô la phản ánh triển vọng được cải thiện về hiệu quả tài chính của Ouster. Cantor Fitzgerald hiện kỳ vọng Ouster sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp 29% cho năm tài chính 2024, tăng so với ước tính trước đó là 20%. Sự điều chỉnh này dựa trên quỹ đạo lợi nhuận nâng cao của công ty sau khi sáp nhập với Velodyne.
Ngoài ra, công ty đã giảm dự báo chi phí hoạt động cho Ouster, với ước tính năm tài chính 2024 hiện ở mức 131 triệu USD, giảm từ 161 triệu USD. Dự báo cho năm tài chính 2025 cũng đã được hạ xuống còn 132 triệu đô la từ 154 triệu đô la. Những sửa đổi này cho thấy một cấu trúc chi phí hiệu quả hơn cho Ouster trong tương lai.
Bất chấp những điều chỉnh tích cực đối với ước tính tài chính của Ouster, việc hạ cấp xuống xếp hạng Trung lập bắt nguồn từ những lo ngại về định giá thị trường hiện tại của công ty. Cantor Fitzgerald thừa nhận vị trí cơ bản mạnh mẽ của Ouster trong ngành LIDAR nhưng cho rằng sự tăng trưởng nhanh chóng từ đầu năm đến nay của cổ phiếu có thể đã vượt xa giá trị nội tại của nó.
Phương pháp định giá được sử dụng bởi Cantor Fitzgerald kết hợp tỷ trọng 50% trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu cho năm 2025 và trọng số 50% trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA trong cùng năm. Cách tiếp cận này đã được sử dụng để xác định mục tiêu giá mới là 13 đô la cho cổ phiếu của Ouster.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.