Hôm thứ Năm, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Nextracker Inc (NASDAQ: NXT), giảm xuống còn 64 đô la từ 66 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân cho cổ phiếu. Phân tích của công ty chỉ ra rằng khi Nextracker sắp kết thúc năm tài chính vào tháng Ba, các nhà đầu tư có thể sẽ tập trung vào hướng dẫn cả năm của công ty cho năm tài chính 2025.
Nextracker dự kiến sẽ kết thúc năm tài chính 2024 với lượng tồn đọng đáng kể dao động từ 3,7 đến 4,1 tỷ USD, đánh dấu mức tăng hàng năm từ 45-60%. Sự tồn đọng này dự kiến sẽ được bổ sung bởi hỗn hợp hoạt động chuỗi giá trị (VCA) vào giữa những năm 30. Không giống như các công ty khác trong lĩnh vực thiết bị năng lượng mặt trời quy mô tiện ích đang có xu hướng trì trệ hoặc suy giảm, Nextracker được dự đoán sẽ tăng trưởng trong năm tài chính 2025.
Tuy nhiên, công ty có thể phải đối mặt với những hạn chế tăng trưởng ở Mỹ do tắc nghẽn toàn ngành, chẳng hạn như thiếu máy biến áp và cầu dao.
Do đó, công ty dự đoán rằng sự tăng trưởng của Nextracker sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc kinh doanh quốc tế. Dự báo doanh thu cho năm tài chính 2025 đã được điều chỉnh xuống còn 2,80 tỷ USD, giảm nhẹ so với ước tính trước đó và ước tính lần lượt là 2,85 tỷ USD và 2,88 tỷ USD.
Theo lời kêu gọi tài chính quý thứ ba của công ty và kỳ vọng về các khoản tín dụng thuế, thu nhập trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP (EPS) cho Nextracker được dự đoán là 3,78 đô la, tăng so với ước tính trước đó là 3,65 đô la và cao hơn dự báo 3,09 đô la của đường phố.
Các vấn đề chính đối với Nextracker trong tương lai liên quan đến động lực đặt hàng trong năm tài chính 2025, đặc biệt là liệu tăng trưởng quốc tế có thể bù đắp cho tăng trưởng chậm hơn của Hoa Kỳ hay không, tiềm năng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp giữa 20% không bao gồm tín dụng thuế và sự sẵn sàng của khách hàng Hoa Kỳ trong việc đảm bảo thiết bị cơ sở hạ tầng quan trọng cần thiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.