Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Tư, CFRA đã ban hành thay đổi xếp hạng cho Kingfisher Plc (KGF: LN) (OTC: KGFHY), hạ cấp cổ phiếu từ Bán xuống Bán mạnh, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 2,40 GBP từ 2,20 GBP. Bản sửa đổi phản ánh giá trị doanh nghiệp dự báo trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) bội số là 6,0x cho năm tài chính kết thúc vào tháng 1 năm 2025.
Bội số này thể hiện mức phí bảo hiểm so với mức trung bình lịch sử 5 năm của Kingfisher là 5,5 lần. Sự điều chỉnh này được cho là do sự cải thiện dự kiến trong nhu cầu nhà ở của Vương quốc Anh.
Kingfisher báo cáo doanh thu nửa đầu năm tài chính 2025 là 6,76 tỷ bảng Anh, gần với ước tính đồng thuận là 6,81 tỷ bảng Anh. Tuy nhiên, doanh số bán hàng tương tự của công ty đã không đạt được kỳ vọng, ở mức -2,4% so với dự đoán -2,0%. Nhà phân tích lưu ý rằng lợi nhuận bán lẻ của Kingfisher ở Anh và Ireland trong giai đoạn này, lên tới 325 triệu bảng Anh, bao gồm khoản hoàn trả một lần tại B &Q khoảng 25 triệu bảng Anh.
Do đó, mục tiêu lợi nhuận trước thuế (PBT) đã điều chỉnh cho Kingfisher đã được tăng lên phạm vi từ 510 triệu GBP đến 550 triệu GBP cho năm tài chính 2025, tăng từ phạm vi trước đó là 490 triệu GBP đến 550 triệu GBP. Bản sửa đổi này cho thấy một sự cải thiện nhẹ tiềm năng so với dự báo đồng thuận hiện tại là 509 triệu bảng Anh cho PBT của công ty.
Việc hạ cấp xuống Bán mạnh chủ yếu được thúc đẩy bởi những lo ngại rằng thị trường đã không tính toán đầy đủ cho tâm lý người tiêu dùng suy yếu ở Pháp. Theo CFRA, các ước tính đồng thuận hiện tại có thể quá lạc quan, với các điều kiện kinh tế. Nhà phân tích cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho Kingfisher, hạ dự báo năm tài chính 2025 xuống 0,21 GBP từ 0,23 GBP và ước tính năm tài chính 2026 xuống 0,23 GBP từ 0,25 GBP.
Trong các tin tức gần đây khác, Kingfisher Plc đã chứng kiến một loạt các hoạt động phân tích. Deutsche Bank đã tăng mục tiêu giá cho công ty cải thiện nhà từ £ 3,10 lên £ 3,50, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Kingfisher quản lý biên lợi nhuận và dòng tiền mạnh mẽ, thúc đẩy sự gia tăng lợi nhuận trước thuế (PBT) và hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF).
Dự báo sửa đổi của Deutsche Bank đặt PBT FY25e của Kingfisher ở mức 540 triệu bảng và PBT FY26e ở mức 551 triệu bảng, cho thấy mức tăng trưởng xấp xỉ 20% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ngược lại, Citi đã hạ cấp cổ phiếu của Kingfisher từ Mua xuống Trung lập, giữ mục tiêu giá cổ phiếu ở mức 2,92 bảng Anh. Sự thay đổi này là do lo ngại về sự suy yếu dai dẳng trên thị trường Pháp và xu hướng tâm lý người tiêu dùng suy giảm ở Ba Lan. Mặc dù vậy, những cải thiện lợi nhuận tiềm năng tại thị trường Pháp và tăng cường thâm nhập thương mại trong toàn tập đoàn có thể dẫn đến việc đánh giá lại cấu trúc của công ty.
Những phát triển gần đây minh họa quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về quỹ đạo tài chính của Kingfisher, cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh rộng hơn về hiệu suất và tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.