CPI tháng 7 của Nhật Bản cao hơn so với dự báo, lạm phát cơ bản giữ ổn định
Hôm thứ Ba, RBC Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Humana (NYSE: HUM), giảm xuống còn 265 đô la so với mục tiêu trước đó là 400 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty chăm sóc sức khỏe. Việc sửa đổi theo sau tiết lộ của Humana trong một hồ sơ 8-K vào tuần trước, trong đó xác nhận sự sụt giảm xếp hạng sao dựa trên dữ liệu hiệu suất sơ bộ của Medicare Advantage (MA).
RBC Capital đã giới thiệu ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh năm 2026 cho Humana ở mức 16,99 đô la. Dự báo này bao gồm tác động EPS dự kiến $ 8.00 do doanh thu tiền thưởng bị mất vào năm 2026 do xếp hạng sao thấp hơn. Mục tiêu giá mới phản ánh bội số giá trên thu nhập (PE) gấp 15,6 lần ước tính thu nhập năm 2026 của RBC Capital.
Công ty tin rằng mục tiêu giá đã điều chỉnh chiếm những nỗ lực của Humana để giảm thiểu tác động vào năm 2027 và cũng cho phép tăng giá tiềm năng nếu các kháng cáo đang chờ xử lý của công ty liên quan đến xếp hạng sao thành công. Mặc dù mục tiêu giá giảm đáng kể, phân tích của RBC Capital cho thấy vẫn có 12% ngụ ý tăng đối với mục tiêu mới của họ.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá của Humana gắn liền trực tiếp với tác động thu nhập dự kiến từ việc giảm xếp hạng sao, điều này ảnh hưởng đến doanh thu mà công ty nhận được từ các chương trình Medicare Advantage. Triển vọng của RBC Capital vẫn tích cực, với kỳ vọng rằng các sáng kiến giảm thiểu của Humana có thể dẫn đến sự phục hồi trong năm sau.
Trong các tin tức gần đây khác, Humana Inc. đã là chủ đề của nhiều điều chỉnh của các nhà phân tích do Xếp hạng sao Medicare Advantage giảm đáng kể cho năm 2025. Bernstein SocGen Group đã nâng cấp cổ phiếu của Humana từ Market Perform lên Outperform, mặc dù mục tiêu giá đã giảm xuống còn 308 USD từ mức 405 USD trước đó. Điều này phản ánh triển vọng ngành được cải thiện và các chất xúc tác tăng giá tiềm năng, cân bằng với các rủi ro dự đoán.
Ngược lại, Jefferies, Piper Sandler và BofA Securities đã hạ xếp hạng của họ cho Humana, với lý do lo ngại về tác động của Xếp hạng sao đối với thu nhập trong tương lai. Phân tích của Wells Fargo chỉ ra rằng Humana có thể phải đối mặt với một cơn gió ngược doanh thu khoảng 2,9 tỷ đô la do rủi ro tiềm ẩn đối với một số hợp đồng nhất định, có thể chuyển thành tác động 18,93 đô la đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Bất chấp những thách thức này, Humana đang tích cực khám phá các lựa chọn để giảm thiểu cơn gió ngược doanh thu dự kiến cho năm 2026 liên quan đến xếp hạng Sao năm 2025. Những phát triển gần đây nhấn mạnh bối cảnh phát triển cho Humana và các bên liên quan, khi công ty điều hướng thông qua những thay đổi trong chính sách và xếp hạng Medicare.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Humana. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, Humana vẫn duy trì cơ sở doanh thu mạnh mẽ với 112.04 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, thể hiện mức tăng trưởng 13.48%. Sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này nhấn mạnh sự hiện diện thị trường liên tục của công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Humana đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là dấu hiệu cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng dài hạn của công ty. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu của Humana đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là -33,79% theo dữ liệu mới nhất. Điều này phù hợp với cuộc thảo luận của bài báo về tác động của xếp hạng sao thấp hơn đối với triển vọng của công ty.
Tỷ lệ P/E hiện tại là 12,78 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024) cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập, có khả năng tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào khả năng điều hướng những thách thức hiện tại của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Humana, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.