Cổ phiếu Helmerich & Payne nâng cấp lên mua, mục tiêu tăng lên 47 USD

Hôm thứ Năm, CFRA đã nâng cấp cổ phiếu của Helmerich &; Payne (NYSE: HP) từ Giữ lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá từ 44 đô la lên 47 đô la. Việc nâng cấp diễn ra sau thông báo gần đây của công ty dịch vụ mỏ dầu về thỏa thuận mua lại KCA Deutag với giá 1,97 tỷ USD tiền mặt. Động thái chiến lược này được thiết lập để tăng cường đáng kể hoạt động của Helmerich &; Payne ở Trung Đông, một khu vực được xác định là có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Mục tiêu giá mới phản ánh bội số 5,5 lần của giá trị doanh nghiệp dự kiến cho năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 9) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Bội số định giá này thấp hơn mức trung bình lịch sử của công ty, mà CFRA cho là phù hợp do sự yếu kém hiện tại trong lĩnh vực dịch vụ mỏ dầu Bắc Mỹ. Tuy nhiên, mức chiết khấu được áp dụng ít hơn trước, nhận ra tác động tiềm tàng của việc mua lại KCA Deutag đối với danh mục đầu tư của công ty.

CFRA đã điều chỉnh ước tính thu nhập cho Helmerich &; Payne, giảm dự báo EPS năm tài chính 2024 0,11 đô la xuống 3,51 đô la và dự báo năm tài chính 2025 từ 0,06 đô la xuống còn 3,78 đô la. Thu nhập của công ty trong quý kết thúc vào tháng 6 là 0,92 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính đồng thuận 0,16 đô la.

Việc mua lại KCA Deutag được dự đoán sẽ tăng gấp ba lần lượng tồn đọng theo hợp đồng của Helmerich &; Payne, có khả năng tăng EBITDA quốc tế lên từ 20% đến 25% tổng EBITDA. Đây được coi là một bổ sung có lợi cho các hoạt động chiếm ưu thế ở Bắc Mỹ của công ty. Thỏa thuận dự kiến sẽ kết thúc tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường và phê duyệt theo quy định.

Trong một tin tức gần đây khác, nhà thầu khoan có trụ sở tại Hoa Kỳ, Helmerich &Payne, chuẩn bị mua lại KCA Deutag International Limited với giá 1,9725 tỷ USD, mở rộng sự hiện diện ở Trung Đông. Việc mua lại sẽ tăng số lượng giàn khoan của công ty từ 12 lên 88 trong khu vực, định vị Helmerich &; Payne là nhà cung cấp giàn khoan hàng đầu. Thỏa thuận, dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm 2024, bổ sung các hoạt động hợp đồng quản lý nước ngoài và các hoạt động kỹ thuật vào danh mục đầu tư của công ty.

Ngoài ra, một công ty đầu tư đã sửa đổi dự báo EBITDA của Helmerich & Payne cho năm 2025, dẫn đến việc giảm mục tiêu cổ phiếu của công ty từ 44 đô la xuống còn 39 đô la. Mục tiêu mới dựa trên gấp 5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2025 trên tỷ lệ EBITDA, giả định EBITDA là 844 triệu đô la, nợ ròng là 352 triệu đô la vào quý 2 năm 2024 và 99 triệu cổ phiếu pha loãng hoàn toàn. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty.

Sau khi mua lại, Helmerich &; Payne sẽ tổ chức lại hoạt động của mình thành Giải pháp Bắc Mỹ, Giải pháp Quốc tế và Giải pháp Ngoài khơi. Công ty hy vọng sẽ đạt được khoảng 25 triệu đô la trong sự hiệp lực vào năm 2026, chủ yếu thông qua việc cắt giảm chi phí và tiết kiệm mua sắm. Đây là những phát triển mới nhất trong quá trình chuyển đổi chiến lược đang diễn ra của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau khi CFRA nâng cấp Helmerich &; Payne, cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty thông qua dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với vốn hóa thị trường là 4,06 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 12,03, công ty thể hiện mình là một người chơi có khả năng bị định giá thấp trong lĩnh vực dịch vụ mỏ dầu. Định giá này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ PEG là 0,7, cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp lành mạnh trên 40% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy hoạt động hiệu quả, một yếu tố quan trọng trong bối cảnh cạnh tranh của ngành.

InvestingPro Tips nêu bật một số điểm mạnh của Helmerich &; Payne, bao gồm khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp của công ty, đây là minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, sự biến động giá thấp của cổ phiếu có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong danh mục đầu tư của họ. Với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho công ty trong năm nay, cùng với việc mua lại chiến lược KCA Deutag, vẽ ra một tương lai lạc quan.

Đối với những người quan tâm đến phân tích chuyên sâu hơn, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Helmerich &; Payne. Để khám phá thêm những điều này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.