Hôm thứ Tư, Loop Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Dynatrace Inc. (NYSE: DT) xuống còn 45,00 đô la, giảm từ 50,00 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty. Bản sửa đổi phản ánh đánh giá toàn diện về kênh tích hợp hệ thống toàn cầu (GSI) quan trọng của công ty, đóng một vai trò quan trọng khi quy mô giao dịch tăng lên. Dynatrace, được biết đến với các giải pháp phần mềm thông minh, đã tích cực tham gia với các GSI lớn, bằng chứng là một thỏa thuận 8 con số gần đây được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập cuối cùng của họ.
Phân tích của công ty cho thấy hơn 100 cam kết tích cực với một GSI lớn, bao gồm các hoạt động triển khai và đường ống đang diễn ra. GSI này thậm chí đã thành lập các trung tâm giải pháp Dynatrace chuyên dụng trên khắp Bắc Mỹ, Mỹ Latinh và Châu Á, cho thấy cam kết mạnh mẽ đối với thực hành Dynatrace.
Các chỉ số tích cực hơn nữa đến từ phản hồi của nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP), nơi Dynatrace được cho là đang giành được chỗ đứng trên nền tảng AWS / Azure. Khách hàng doanh nghiệp truyền thống của công ty đang ngày càng sử dụng dịch vụ Dynatrace khi họ mở rộng trên CSP.
Bất chấp những phát triển tích cực này, sự tập trung ngày càng tăng vào các giao dịch chiến lược lớn đã dẫn đến chu kỳ bán hàng dài hơn và tăng trưởng tạm thời chậm lại. Dynatrace cũng đang trải qua một quá trình chuyển đổi tiếp cận thị trường đáng kể nhằm nắm bắt các giao dịch lớn hơn này một cách nhất quán hơn. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi này mang lại rủi ro thực hiện dự kiến sẽ ảnh hưởng đến công ty trong suốt phần lớn năm tài chính hiện tại. Mặc dù Dynatrace đã kết hợp những rủi ro này vào hướng dẫn Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) năm tài chính 2025, Loop Capital khuyên nên thận trọng cho đến khi có bằng chứng cho thấy xu hướng giảm tốc tăng trưởng ARR hiện tại đã ổn định. Mục tiêu giá mới là 45 đô la đã được đặt ra sau khi điều chỉnh ước tính năm tài chính 2025 để tính đến tính thời vụ và biến động tiền tệ.
Trong các tin tức gần đây khác, Dynatrace đang trải qua sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi sự tập trung vào AI và khả năng quan sát. Giám đốc điều hành Rick McConnell nhấn mạnh vai trò của công nghệ AI tạo ra và AI siêu phương thức trong sự phát triển của công ty trong một cuộc gọi thu nhập gần đây. Dynatrace cũng đã công bố một chiến lược giá mới, Đăng ký nền tảng Dynatrace (DPS), nhằm thúc đẩy sự hài lòng của khách hàng và tăng trưởng tiêu dùng.
Quan hệ đối tác của công ty, bao gồm cả những quan hệ đối tác với Accenture và Deloitte, đã ảnh hưởng đáng kể đến các giao dịch của nó. Mặc dù bối cảnh cạnh tranh đang phát triển được đánh dấu bằng các thương vụ mua lại gần đây, Dynatrace vẫn tự tin vào các dịch vụ độc đáo của mình và nhìn thấy tiềm năng trong lĩnh vực bảo mật ứng dụng.
Việc chuyển sang mô hình DPS đã dẫn đến giảm khả năng hiển thị trả trước vào tài chính, điều này đã trì hoãn việc đạt được một số mục tiêu tài chính. Tuy nhiên, công ty báo cáo phản hồi tích cực của khách hàng về hiệu quả sản phẩm và phân phối giá trị, đặc biệt là trong lĩnh vực quản lý nhật ký và bảo mật ứng dụng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.