Giá vàng miếng tiến sát mốc 127 triệu đồng/lượng
Hôm thứ Hai, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Celanese Corporation (NYSE: CE), một công ty hóa chất và vật liệu đặc biệt toàn cầu, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 135 đô la từ 160 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi sau khi công bố thu nhập quý II của công ty, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm 13% và giảm 9% vào giữa hướng dẫn EPS năm 2024. Hơn nữa, hướng dẫn EPS quý III được đặt thấp hơn 10% so với sự đồng thuận và hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) năm 2024 đã giảm khoảng 15%.
Bất chấp những thách thức trong phân khúc Acetyl Chain (AC), nơi thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) giảm 15% và giảm 17% so với cùng kỳ năm ngoái, bộ phận Vật liệu kỹ thuật (EM) vẫn tiếp tục mang lại hiệu suất mạnh mẽ. EM đạt được EBIT cao nhất mọi thời đại, cao hơn 6% so với sự đồng thuận, được hưởng lợi từ cải tiến hỗn hợp, sáp nhập và mua lại (M &A), tăng trưởng khối lượng trên các dòng polymer lớn nhất và chi phí nguyên liệu thô thấp hơn.
Công ty đã trải qua một quý khó khăn trong phân khúc AC, trở nên trầm trọng hơn do bất khả kháng đối với tất cả các monome axit axetic và vinyl acetate (VAM) ở Tây bán cầu được công bố vào đầu tháng 7 do các vấn đề với các nhà cung cấp nguyên liệu thô. Tình trạng này, kết hợp với nhu cầu yếu, đặc biệt là ở châu Âu và công suất tăng ở Trung Quốc dẫn đến giá khu vực thấp hơn, đã ảnh hưởng đến kết quả của quý.
Nhìn về phía trước, với việc bất khả kháng được dỡ bỏ vào đầu tháng 8 và dự kiến sẽ có thêm sự hợp lực M&A, cũng như việc mở rộng khối lượng tuần tự vừa phải trong EM và tăng cường mở rộng axit axetic Clear Lake, thu nhập của Celanese được dự đoán sẽ cải thiện tuần tự trong quý III cho cả phân khúc EM và AC. Điều này bất chấp nhu cầu thấp đang diễn ra ở các thị trường AC chính như xây dựng, sơn, sơn phủ và Châu Âu.
Trong năm 2025, Deutsche Bank nhận thấy con đường tiềm năng để đạt EPS khoảng 13 USD/cổ phiếu, bao gồm tỷ lệ lợi nhuận nửa cuối năm 2024, sự phối hợp M&A bổ sung, năng suất đầy đủ từ việc mở rộng Clear Lake và chi phí lãi vay thấp hơn.
Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Celanese, với lý do các nguyên tắc cơ bản về chuỗi acetyl yếu, bảng cân đối kế toán đòn bẩy với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA dự kiến gấp 4,4 lần vào cuối năm 2024 và định giá ở mức 9,7 lần EPS ước tính năm 2025 và gấp 9,3 lần EBITDA ước tính năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy Celanese Corporation (NYSE: CE) có vốn hóa thị trường là 13,82 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E hấp dẫn là 7,16, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Hơn nữa, công ty tự hào có một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp. Cam kết về lợi suất cổ đông này là đáng chú ý đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Celanese đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và có định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Những yếu tố này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm cơ hội trên thị trường hiện tại. Hơn nữa, cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá thấp, đây có thể là một yếu tố trấn an cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Celanese, cung cấp một quan điểm đầu tư toàn diện hơn.
Cũng cần lưu ý rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó cũng sẽ có lãi trong năm nay. Với tỷ suất cổ tức là 2,21% tính đến ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức cuối cùng vào ngày 30/7/2024, Celanese trình bày một hồ sơ cân bằng giữa việc tạo thu nhập và tiềm năng tăng giá vốn.
Tìm kiếm thêm thông tin chi tiết? Các nhà đầu tư có thể tìm thấy tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Celanese Corporation tại InvestingPro, cung cấp phân tích chi tiết hơn để hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.