TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Hôm thứ Sáu, Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Capgemini SE (CAP: FP) (OTC: CAPMF), giảm mục tiêu giá xuống còn 225 euro từ mức 235 euro trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua.
Việc sửa đổi được đưa ra trước bản cập nhật quý III/2024 của Capgemini, dự kiến vào ngày 30/10/2024. Citi dự đoán tốc độ giảm doanh thu hàng năm sẽ cải thiện nhẹ và kỳ vọng ban lãnh đạo sẽ chỉ ra rằng tăng trưởng doanh thu năm 2024 có thể sẽ ở mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn.
Phân tích của Citi cho thấy mặc dù triển vọng năm 2024 cập nhật của Capgemini vào tháng 7 đã diễn ra nhẹ nhàng hơn, nhưng tình hình đã xấu đi hơn nữa, đặc biệt là trong lĩnh vực ô tô và thị trường Pháp. Tuy nhiên, sự phục hồi ở các phân khúc khác như Ngân hàng, Dịch vụ Tài chính và Bảo hiểm (BFSI) & Công nghệ dường như đang đi đúng hướng, với dấu hiệu chi tiêu tùy ý quay trở lại.
Dự báo tăng trưởng doanh thu thấp hơn cho nửa cuối năm 2024 và năm dương lịch 2025 phản ánh sự phục hồi chậm trễ và dần dần hơn so với dự đoán trước đó. Bất chấp môi trường nhu cầu chậm chạp, Citi kỳ vọng Capgemini sẽ duy trì hiệu suất vững chắc với lượng đặt phòng lành mạnh, mở rộng lợi nhuận và cải thiện dòng tiền tự do.
Định giá cổ phiếu hiện tại, dao động khoảng 15 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 và gấp 13 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026, được coi là thấp so với các công ty cùng ngành. Mức định giá này phản ánh những bất ổn trên thị trường cuối cùng. Citi cho rằng sự phục hồi dần dần và ổn định các xu hướng có thể dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu. Công ty tái khẳng định xếp hạng Mua của mình với mục tiêu giá cập nhật là € 225.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.