Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Sáu, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX), nâng mục tiêu giá của công ty đầu tư lên 120 đô la từ mức 114 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau cuộc gọi thu nhập quý II của Blackstone, diễn ra vào thứ Năm, ngày 18 tháng 7 năm 2024.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn sự lạc quan ngày càng tăng về tiềm năng tăng trưởng hữu cơ của Blackstone, nhấn mạnh những lợi ích dự kiến từ các nỗ lực gây quỹ hàng đầu sẽ bắt đầu vào năm tới.
Ngoài ra, nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận từ việc mở rộng trong các lĩnh vực bán lẻ, tín dụng / bảo hiểm và tài sản thực. Những yếu tố này góp phần vào tốc độ tăng trưởng hữu cơ hàng năm của tài sản mới ròng dài hạn (LT NNA AOGR) dự kiến là 4,5% cho năm 2025, tăng 60 điểm cơ bản.
Bất chấp triển vọng tích cực về tăng trưởng hữu cơ, công ty đã hạ nhẹ ước tính thu nhập phân phối (DE) cho năm 2024 và 2025. Sự điều chỉnh này phản ánh hiệu suất quý II của Blackstone, không đạt được kỳ vọng và dự đoán tỷ suất lợi nhuận thực hiện trong tương lai (FRE) thấp hơn, ngay cả sau khi tính đến điều chỉnh dòng chảy.
Xếp hạng Hold vẫn được giữ nguyên khi công ty cân bằng quan điểm tích cực về triển vọng hữu cơ của Blackstone so với việc bỏ lỡ thu nhập gần đây và kỳ vọng lợi nhuận giảm. Mục tiêu giá mới là 120 đô la phản ánh những cân nhắc này, cho thấy lập trường thận trọng nhưng có phần lạc quan về triển vọng tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Blackstone Group LP đã báo cáo thu nhập phân phối quý II tăng 3%, lên tới 1,3 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi doanh số bán tài sản vững chắc trong các bộ phận tín dụng và vốn cổ phần tư nhân. Mặc dù có một chút sai sót so với ước tính trung bình của các nhà phân tích về thu nhập có thể phân phối, một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Blackstone.
Piper Sandler và Evercore ISI, cả hai đều duy trì xếp hạng Overweight và Outperform tương ứng, đã nâng mục tiêu của họ lên $ 149 và $ 148. Citi, trong khi giữ xếp hạng Trung lập, đã tăng mục tiêu từ 127 đô la lên 135 đô la và Jefferies, duy trì xếp hạng Mua, đã hạ mục tiêu từ 145 đô la xuống 138 đô la.
Những điều chỉnh này theo sau những phát triển gần đây tại Blackstone. Ví dụ, Anthony Viggiano, cựu nhà phân tích của Goldman Sachs và Blackstone Group Inc., đã bị kết án 28 tháng tù vì giao dịch nội gián.
Ngoài ra, Blackstone đã công bố thay đổi tổ chức đối với các mảng kinh doanh của mình và bán Alinamin, một công ty dược phẩm Nhật Bản, cho MBK Partners với giá khoảng 2,17 tỷ USD, trong khi vẫn giữ cổ phần thiểu số trong công ty. Tất cả những yếu tố này góp phần vào bối cảnh tài chính phát triển xung quanh Blackstone.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.