Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã cập nhật lập trường của mình đối với Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM), nâng mục tiêu giá lên 245 đô la từ 230 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2025 của Atlassian, chứng kiến cổ phiếu tăng hơn 18% trong giao dịch ngoài giờ.
Công ty đã vượt quá mong đợi với Doanh thu đăng ký tăng 3% so với sự đồng thuận và cải thiện đáng kể Tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) thêm 400 điểm cơ bản, do hiệu suất của Trung tâm dữ liệu (DC) vượt qua hướng dẫn 300 điểm cơ bản và hoạt động Đám mây vượt trội hơn 400 điểm cơ bản.
Hiệu suất cổ phiếu của Atlassian đã mạnh mẽ trong ba tháng qua, được thúc đẩy bởi niềm tin của nhà đầu tư ngày càng tăng do bối cảnh kinh tế vĩ mô được cải thiện, cách tiếp cận hướng dẫn thận trọng của công ty và tiềm năng của phân khúc Cloud. Nhà phân tích đã chỉ ra một số yếu tố củng cố triển vọng tích cực của họ, bao gồm sự gia tăng gấp mười lần trong việc sử dụng Atlassian Intelligence kể từ tháng Giêng, điều này cho thấy việc sử dụng ứng dụng rộng rãi hơn có thể thúc đẩy di chuyển đám mây, tăng trưởng chỗ ngồi và chuyển sang các sản phẩm cao cấp.
Các dịch vụ cốt lõi của công ty tiếp tục cho thấy động lực mạnh mẽ, với Jira Service Management (JSM) hiện đang phục vụ 55.000 khách hàng, đánh dấu mức tăng 22% so với quý IV của năm tài chính 2023. Ngoài ra, cả Confluence và Jira đều đã vượt qua cột mốc 100.000 khách hàng, mang đến cơ hội đáng kể cho việc bán chéo, bán thêm và tăng giá.
Những nỗ lực của Atlassian để mở rộng chiến lược tiếp cận thị trường (GTM) đang bắt đầu có kết quả, sau một giai đoạn tập trung vào tăng trưởng dựa trên sản phẩm (PLG). Việc thuê Brian Duffy được coi là một dấu hiệu cho thấy Atlassian đã sẵn sàng mở rộng cách tiếp cận GTM này hơn nữa.
Sức khỏe liên tục của sự phát triển Trung tâm dữ liệu, đặc trưng bởi việc mở rộng chỗ ngồi và bán chéo, vẫn là một yếu tố quan trọng trong chiến lược tăng trưởng của Atlassian. Với hoạt động kinh doanh GTM của e Goldman Sachs tlassian và mở rộng quy mô các sản phẩm AI, Goldman Sachs dự đoán niềm tin ngày càng tăng vào khả năng của Atlassian để đạt được Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 20% trên đám mây và trong dài hạn, đạt được cột mốc doanh thu 10 tỷ đô la. Quỹ đạo này dự kiến sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc xếp hạng lại cổ phiếu, đặc biệt là khi Atlassian hiện đang giao dịch ở mức gấp 9 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số CY25, thấp hơn mức trung bình 12 lần của các công ty tương đương theo chỉ số "Quy tắc 40".
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Atlassian đã trở thành tâm điểm chú ý sau kết quả tài chính mạnh mẽ và các động thái chiến lược. Công ty đã báo cáo doanh thu quý IV là 4,4 tỷ đô la và dòng tiền tự do vượt quá 1,4 tỷ đô la. Việc mua lại Loom được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đám mây trong năm tài chính sắp tới.
Các công ty phân tích Jefferies, Citi và KeyBanc Capital Markets đã thể hiện sự tin tưởng vào hiệu suất trong tương lai của Atlassian, với Jefferies tăng mục tiêu giá lên 280 đô la, Citi lên 255 đô la và KeyBanc lên 260 đô la. Morgan Stanley định vị Atlassian là 'Lựa chọn hàng đầu' của họ, dự kiến tăng trưởng dòng tiền tự do khoảng 25%.
Những phát triển gần đây khác bao gồm việc bổ nhiệm Brian Duffy làm Giám đốc doanh thu và sự sẵn có chung của Rovo và Guard Premium, dự kiến sẽ tăng cường các dịch vụ sản phẩm của mình. Đồng Giám đốc điều hành của Atlassian, Scott Farquhar, được thiết lập để chuyển sang thành viên hội đồng quản trị và vị trí cố vấn đặc biệt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Atlassian Corporation phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Tổng doanh thu ấn tượng của công ty Goldman Sachs 81,57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ và hoạt động hiệu quả, hỗ trợ triển vọng tích cực của Goldman Sachs. Điều này được củng cố thêm bởi một InvestingPro Tip nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Atlassian.
Mức tăng trưởng doanh thu 23,31% của công ty so với cùng kỳ cho thấy sự mở rộng liên tục, phù hợp với kỳ vọng của nhà phân tích về việc đạt được các cột mốc doanh thu đáng kể. Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay", điều này có thể góp phần vào việc đánh giá lại cổ phiếu dự kiến.
Bất chấp những chỉ số tích cực này, điều đáng chú ý là Atlassian hiện đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sách là 47,59, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tương lai của nó. Chỉ số định giá này phù hợp với đề cập của bài báo về hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ của Atlassian và niềm tin của nhà đầu tư ngày càng tăng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Atlassian Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.