Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Ba, Stephens đã nâng mục tiêu giá cho Atlantic Union Bankshares (NY Tăng Tỷ Trọng 46,00 đô la, tăng từ 44,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Công ty nhấn mạnh các khía cạnh tích cực của giao dịch toàn bộ cổ phiếu của Atlantic Union để mua lại SASR, nhấn mạnh lợi ích tài chính và chiến lược mạnh mẽ của nó.
Theo nhà phân tích, Atlantic Union Bankshares đang thực hiện giao dịch mua ở mức gấp 1,28 lần giá trị sổ sách hữu hình, với thời gian hoàn vốn dự kiến là hai năm và pha loãng ước tính 8%. Thương vụ này được định giá gấp khoảng 13,5 lần ước tính thu nhập năm 2025, giảm xuống còn 5,7 lần khi bao gồm tiết kiệm chi phí và bán khoản vay bất động sản thương mại (CRE). Atlantic Union dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 23% từ việc mua lại.
Cùng với thỏa thuận, Atlantic Union đã huy động thành công số tiền thu được ròng 386 triệu đô la, bao gồm tùy chọn tổng thể, có giá 35,50 đô la mỗi cổ phiếu. Điều này thể hiện mức chiết khấu khoảng 8,5%. Việc tăng vốn dự kiến sẽ dẫn đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET-1) là 10% và vốn dựa trên rủi ro hữu hình (TRBC) là 13,8%.
Hơn nữa, Atlantic Union có kế hoạch bán khoảng 2 tỷ đô la các khoản vay CRE sau khi kết thúc giao dịch. Động thái này nhằm giảm sự tập trung của công ty vào các khoản vay bất động sản thương mại xuống còn khoảng 285%. Về mặt chiến lược, việc mua lại được thiết lập để tạo ra một ngân hàng khu vực hàng đầu với tài sản dưới 100 tỷ đô la, phục vụ Virginia, Maryland và Washington DC. Với 39 tỷ USD tài sản sau thương vụ, ngân hàng dự kiến sẽ đạt được quy mô đáng kể và giá trị khan hiếm.
Định giá của Atlantic Union Bankshares được coi là hấp dẫn, giao dịch ở mức 8,5 lần ước tính thu nhập năm 2026 và gấp 1,8 lần giá trị sổ sách hữu hình. Triển vọng lợi nhuận trên tài sản (ROA), doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) i Tăng Tỷ Trọng, với mức tăng dự kiến lần lượt là 1,5%, 2,0% và 19% so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026. Công ty nhắc lại xếp hạng Overweight của mình đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Atlantic Union đã báo cáo sự gia tăng đáng chú ý trong kết quả tài chính trong quý III/2024, với thu nhập ròng là 73,4 triệu đô la và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 74,5 triệu đô la. Điều này thể hiện mức tăng 32,3% so với quý trước. Công ty cũng đã công bố sáp nhập chiến lược với Sandy Spring Bancorp, dự kiến sẽ lên đến đỉnh điểm trong việc thành lập ngân hàng khu vực lớn nhất ở khu vực Trung Đại Tây Dương, tự hào với tổng tài sản là 39 tỷ đô la.
Việc sáp nhập này dự kiến sẽ kết thúc vào quý III/2025. Nó đã được thiết kế để nâng cao giá trị cổ đông và khả năng dịch vụ, với sự tích lũy thu nhập đáng kể và các sáng kiến hỗ trợ cộng đồng trong đường ống. Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau dự đoán rằng việc sáp nhập sẽ mang lại 23% EPS tích lũy và tỷ lệ hoàn vốn nội bộ 20%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích về việc mua lại và tăng vốn gần đây của Atlantic Union Bankshares (NYSE: AUB), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Hệ số P/E của công ty ở mức 18,12, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,19, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với tài sản. Điều này phù hợp với quan điểm của nhà phân tích về mức định giá hấp dẫn của AUB được đề cập trong bài viết.
Tăng trưởng doanh thu của AUB là 9,38% trong mười hai tháng qua và mức tăng trưởng ấn tượng hơn 23,31% trong quý gần đây nhất cho thấy công ty đang trên quỹ đạo tăng trưởng vững chắc. Sự tăng trưởng này có thể được đẩy nhanh hơn nữa bởi việc mua lại chiến lược được thảo luận trong bài viết.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của AUB, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 31 năm. Điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,53% là đáng chú ý, đặc biệt là khi xem xét các kế hoạch tăng vốn và mua lại gần đây.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho AUB, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.