Ông Powell có thể bác kỳ vọng cắt giảm lãi suất tại Jackson Hole vì lạm phát chưa hạ nhiệt
Vào thứ Hai, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ trên Ally Financial (NYSE: ALLY) nhưng hạ mục tiêu giá từ $ 45.00 xuống $ 37.00 cho cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh những lo ngại về điều kiện tín dụng xấu đi và biên lợi nhuận bị thu hẹp dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của công ty.
Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 lên 2,55 đô la và cho năm 2025 xuống còn 3,85 đô la, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 3,65 đô la và 5,50 đô la.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá và ước tính EPS được cho là do những thách thức tài chính mà người vay đang phải đối mặt trong môi trường kinh tế hiện nay. Những khó khăn này đã dẫn đến nợ quá hạn (DQ) và phí ròng (NCO) cao hơn dự kiến tại Ally Financial. Hơn nữa, công ty cũng đã trải qua sự sụt giảm thu nhập lãi thuần (NII).
TD Cowen dự đoán rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản sắp tới sẽ gây thêm áp lực lên biên lợi nhuận của Ally Financial trong quý IV/2024. Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty đã nhắc lại xếp hạng Giữ của mình đối với cổ phiếu.
Mục tiêu giá mới là 37,00 đô la dựa trên bội số gấp 10 lần ước tính EPS năm 2025 của công ty và xấp xỉ bằng giá trị sổ sách hữu hình cuối năm (TBV) của Ally Financial. Mục tiêu sửa đổi này phản ánh triển vọng thận trọng của công ty về triển vọng tài chính ngắn hạn của công ty trong bối cảnh môi trường hoạt động đầy thách thức.
Trong các tin tức gần đây khác, Ally Financial đã phải đối mặt với một số phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 15% và EPS đã điều chỉnh là 0,97 đô la trong báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024.
Tuy nhiên, Ally Financial đã phải đối phó với những thách thức tín dụng gia tăng trong lĩnh vực bán lẻ ô tô của mình, dẫn đến sự gia tăng nợ quá hạn và các khoản phí ròng. Điều này đã thúc đẩy công ty bán hoạt động kinh doanh cho vay của mình cho Synchrony Financial trong một giao dịch bao gồm các khoản phải thu cho vay trị giá 2,2 tỷ đô la.
BTIG đã hạ cấp Ally Financial từ Mua xuống Trung lập, với lý do thiếu chất xúc tác ngắn hạn có thể thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu. Ngược lại, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu Ally Financial lên 37,00 đô la từ 46,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Goldman Sachs phân tích Ryan Nash cũng duy trì xếp hạng Mua, bất chấp con đường đầy thách thức của công ty để đạt được lợi nhuận 15% trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình.
Nhà phân tích của Citi vẫn giữ xếp hạng Mua, xem giá hiện tại của cổ phiếu là một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Evercore ISI duy trì xếp hạng In Line do áp lực margin ngắn hạn, trong khi Barclays duy trì xếp hạng Equalweight do những thách thức tín dụng gia tăng trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô suy yếu.
Cuối cùng, RBC Capital đã khôi phục phạm vi bảo hiểm với xếp hạng Outperform, cho thấy những thách thức tín dụng của công ty là có thể quản lý được.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau những điều chỉnh gần đây của TD Cowen, một cái nhìn sâu hơn về các số liệu thời gian thực của Ally Financial cho thấy một bối cảnh tài chính hỗn hợp. Theo InvestingPro Data, Ally Financial có vốn hóa thị trường hiện tại là 10.51 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 14.78, điều chỉnh xuống 12.81 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm -9,63% so với cùng kỳ, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận hoạt động vững chắc là 12,82%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và cổ phiếu đã hoạt động kém trong tháng qua với tổng lợi nhuận giá một tháng là -20,88%, Ally Financial đã cố gắng duy trì chi trả cổ tức trong chín năm liên tiếp. Tỷ lệ cổ tức ở mức đáng chú ý là 3,48%, với cổ tức cuối cùng có ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày 1/8/2024. Ngoài ra, các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của công ty trong năm tài chính hiện tại và lưu ý rằng Ally đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu của Ally Financial, nền tảng InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo, với tổng cộng 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để giúp hướng dẫn các quyết định đầu tư. Các đánh giá giá trị hợp lý hiện tại từ các nhà phân tích và InvestingPro lần lượt ở mức 43,50 đô la và 41,94 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá so với giá đóng cửa trước đó là 34,48 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.