Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Năm, RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của ADP (NASDAQ: ADP), tăng mục tiêu giá lên 315 đô la từ mức 267 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh hướng dẫn doanh thu tăng của công ty cho năm tài chính 25, được cho là do hiệu quả kinh doanh cơ bản vững chắc và việc mua lại thành công Phần mềm Workforce, vượt quá mong đợi.
Nhà phân tích lưu ý kết quả mạnh mẽ của ADP, bao gồm thu nhập vững chắc, đặt chỗ mạnh mẽ trong các dịch vụ Dịch vụ Nhà tuyển dụng (ES) và Tổ chức Nhà tuyển dụng Chuyên nghiệp (PEO) và giữ chân khách hàng tốt hơn mong đợi. Mức tăng 2% của ADP trong thanh toán ES cho mỗi kiểm soát được nhấn mạnh là một yếu tố tích cực, mặc dù điều này đã được cân bằng một phần bởi sự chậm lại trong thanh toán PEO cho mỗi kiểm soát.
Mặc dù triển vọng doanh thu tích cực, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến tác động của chi phí tích hợp mua lại, khấu hao tài sản vô hình mua lại và tăng chi phí lãi vay đối với tỷ suất lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty. Người ta ước tính rằng những yếu tố này sẽ dẫn đến tác động 50 điểm cơ bản đến EBIT và pha loãng 1 điểm phần trăm trong EPS.
Nhà phân tích kết luận rằng hướng dẫn do ADP cung cấp dường như có thể đạt được, nhấn mạnh tiềm năng cho tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) thấp ngay cả trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Bài bình luận chi tiết nhấn mạnh niềm tin vào khả năng thực thi hiệu quả của ADP, bất chấp thị trường việc làm chậm lại và nhiều chi phí khác nhau liên quan đến các động thái chiến lược gần đây.
Trong các tin tức gần đây khác, ADP đã báo cáo kết quả quý 1 năm 2025 mạnh mẽ, đánh dấu mức tăng 7% về doanh thu và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 12%. Cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh các đặt phòng kinh doanh mới kỷ lục trong Dịch vụ Nhà tuyển dụng và tăng trưởng mạnh mẽ trong các phân khúc Thuê ngoài Nhân sự và Quốc tế.
ADP cũng đã công bố việc mua lại WorkForce Software, một động thái nhằm tăng cường các giải pháp quản lý lực lượng lao động cho các doanh nghiệp lớn. Cùng với đó, công ty đã giới thiệu ADP Lyric, một nền tảng HCM toàn cầu mới.
Bất chấp những thách thức dự đoán trong việc duy trì doanh nghiệp nhỏ, công ty vẫn lạc quan về nhu cầu tổng thể. Với trọng tâm chiến lược về công nghệ HCM, chuyên môn gia công phần mềm và quy mô toàn cầu, ADP tiếp tục thúc đẩy sự hài lòng của khách hàng và giải quyết nhu cầu lực lượng lao động ngày càng tăng.
Tuy nhiên, các điểm nổi bật giảm giá bao gồm áp lực tiềm ẩn đối với biên EBIT do chi phí tích hợp của việc mua lại Phần mềm WorkForce và tỷ lệ duy trì giảm nhẹ. Về mặt tăng giá, công ty đã chứng kiến lượng đặt phòng kinh doanh mới kỷ lục trong Dịch vụ Nhà tuyển dụng và điểm số hài lòng của khách hàng cao.
Đây là những diễn biến gần đây trong hoạt động kinh doanh của ADP.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào triển vọng tích cực của RBC Capital về ADP, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của ADP đứng ở mức ấn tượng 119,4 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của ADP trong ngành Dịch vụ Chuyên nghiệp. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 đạt 19,2 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 6,61% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của ADP, đã tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 51 năm. Điều này phù hợp với dự báo của nhà phân tích về tổng lợi nhuận cổ đông thấp. Ngoài ra, cổ phiếu của ADP đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tổng lợi nhuận một năm là 37,23%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là ADP đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 30,76, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư định hướng giá trị. Tỷ lệ PEG của công ty là 2,92 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá ở mức cao hơn so với triển vọng tăng trưởng của nó.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung về ADP, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.