Citi tăng mục tiêu cổ phiếu PACCAR, nhận thấy sự tăng giá trong các phiên bản Class 8 bất chấp rủi ro margin

Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật mô hình tài chính của mình cho PACCAR Inc (NASDAQ: PCAR), dẫn đến mục tiêu giá tăng nhẹ cho cổ phiếu của công ty. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 110,00 đô la, tăng từ 108,00 đô la trước đó, trong khi xếp hạng Trung lập trên cổ phiếu vẫn không thay đổi.

Việc sửa đổi sau kết quả quý thứ ba của PACCAR, khiến nhà phân tích điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV lên 1,65 đô la từ 1,72 đô la, với lý do tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn. Hướng tới năm 2025 và 2026, nhà phân tích đã tăng ước tính EPS lên lần lượt là 7,75 đô la và 9,35 đô la, tăng từ 7,65 đô la và 9,20 đô la. Sự thay đổi này chủ yếu là do dự báo được cải thiện cho thị trường Mỹ và Canada.

Cả PACCAR và đối thủ cạnh tranh Volvo đều trình bày triển vọng bán lẻ loại 8 cho năm 2025 vượt qua kỳ vọng. PACCAR cũng báo cáo mức tồn kho tốt, dẫn đến việc điều chỉnh tăng triển vọng xây dựng Class 8 của Hoa Kỳ và Canada vào năm 2025 lên khoảng 260.000 chiếc, tăng so với ước tính trước đó là khoảng 250.000 chiếc.

Tuy nhiên, nhà phân tích đã hạ ước tính biên lợi nhuận gộp và hoạt động năm 2025 khoảng 30 điểm cơ bản do những thách thức dự kiến về cân bằng giá và chi phí, cũng như tăng chi phí nghiên cứu và phát triển.

Mặc dù dự báo EPS và mục tiêu giá được nâng lên, Citi vẫn duy trì lập trường thận trọng đối với PACCAR, đặc biệt lưu ý các rủi ro liên quan đến giá và chi phí của công ty trong năm tới và hướng dẫn nửa trọng số cho năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, PACCAR Inc. đã gây chú ý với kết quả tài chính quý II mạnh mẽ, báo cáo doanh thu 8,8 tỷ đô la và thu nhập ròng là 1,12 tỷ đô la. Bộ phận Phụ tùng của công ty cũng chứng kiến doanh thu tăng lên 1,7 tỷ USD, tự hào với tỷ suất lợi nhuận gộp cao 30,3%. Mặc dù thị trường xe tải mềm hơn ở châu Âu, xe tải DAF của PACCAR vẫn duy trì hiệu suất mạnh mẽ. Công ty cũng đang đầu tư chiến lược vào công nghệ xe điện thông qua một liên doanh.

Về cập nhật của các nhà phân tích, cả Citi và BofA Securities gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho PACCAR lần lượt là 108 đô la và 107 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập. Truist Securities cũng giảm mục tiêu giá cho PACCAR xuống còn 107 USD, duy trì xếp hạng nắm giữ. Những điều chỉnh này được đưa ra dựa trên kết quả hoạt động quý 2 của PACCAR, cho thấy EPS đã điều chỉnh giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,13 đô la và biên lợi nhuận gộp giảm 80 điểm cơ bản xuống 18%.

Nhìn về phía trước, PACCAR dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ giảm xuống còn 17% trong quý thứ ba, với việc giao hàng bằng xe tải ước tính từ 43 nghìn đến 44 nghìn chiếc. Những phát triển gần đây cho thấy một sự suy thoái tiềm năng trong sản xuất xe tải cho công ty. Ngoài ra, PACCAR Inc. tiếp tục thực hành trả lại giá trị cho các cổ đông của mình, công bố cổ tức tiền mặt hàng quý thường xuyên là ba mươi xu (0,30 đô la) cho mỗi cổ phiếu. Đây là những phát triển gần đây của PACCAR.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của PACCAR cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Hệ số P/E của công ty là 12,26 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 11,67 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng PACCAR đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Tỷ suất cổ tức của công ty là 4,2% và mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 49,32% trong mười hai tháng qua làm nổi bật cam kết của PACCAR đối với lợi nhuận của cổ đông. Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng PACCAR đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài.

Trong khi Citi bày tỏ sự thận trọng về tỷ suất lợi nhuận trong tương lai, báo cáo tài chính hiện tại của PACCAR cho thấy sức mạnh. Công ty tự hào có biên lợi nhuận hoạt động là 15,79% và lợi nhuận trên tài sản là 11,58% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy hoạt động và sử dụng tài sản hiệu quả.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho PACCAR, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.