Định giá rẻ không đủ hút vốn khi nhà đầu tư chạy theo xu hướng
Hôm thứ Năm, Citi đã nâng hạng cổ phiếu Owens Corning (NYSE: OC) từ Trung lập lên Mua, cũng nâng mục tiêu giá từ 178 USD lên 191 USD.
Việc nâng cấp được cho là do sự phát triển đầy hứa hẹn trong các phân khúc Vật liệu tổng hợp, Tấm lợp và Cửa ra vào của công ty, dự kiến sẽ vượt xa những thách thức tiềm ẩn trong lĩnh vực Cách nhiệt.
Công ty dự đoán các điều chỉnh thu nhập tích cực cho năm tài chính 2024 và 2025, dự kiến các số liệu cao hơn một chữ số so với ước tính đồng thuận.
Nhà phân tích lưu ý định giá của Owens Corning là hấp dẫn, trích dẫn tỷ lệ EBITDA 6,5 lần trong mười hai tháng tới (NTM) so với mức trung bình năm năm là 6,7 lần. Lợi nhuận trên tài sản (ROA), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của Owens Corning được đánh dấu là tương đương hoặc vượt trội so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực Sản phẩm Xây dựng. Công ty có một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc chuyển đổi hơn 100% dòng tiền tự do và liên tục trả lại tiền mặt cho các cổ đông.
Mục tiêu giá tăng lên 191 đô la giả định rằng Owens Corning sẽ giao dịch ở mức 7,5 lần EBITDA trong NTM. Kỳ vọng này dựa trên những cải thiện dự kiến về lợi nhuận và hiện thực hóa sức mạnh tổng hợp sau khi mua lại DOOR, xử lý cốt thép, hướng dẫn biên EBIT giữa chu kỳ được cập nhật cho Vật liệu cách nhiệt và tăng thị phần trong các thị trường vật liệu tổng hợp liền kề. Những đề cập đáng chú ý bao gồm Decking và OC Lumber trong số các sản phẩm khác.
Sự tiếp xúc thị trường cuối cùng đa dạng của Owens Corning, bao gồm bán nhà ở và thương mại, được coi là một bộ đệm phần nào cách ly thu nhập khỏi sự biến động của thị trường.
Phân phối doanh số bán hàng của công ty được ước tính là khoảng 40-45% từ sửa chữa và tu sửa (R &R), 20-25% từ xây dựng nhà ở mới, 20% từ các lĩnh vực thương mại và các lĩnh vực khác, và khoảng 15% từ các lĩnh vực công nghiệp và phi dân cư khác.
Công ty dự kiến báo cáo kết quả kinh doanh quý II vào ngày 6/8, trước khi thị trường mở cửa. Citi đã điều chỉnh ước tính thu nhập quý II lên 4,36 đô la, tăng từ mức đồng thuận 4,28 đô la, phản ánh việc mua lại DOOR gần đây hoàn thành vào ngày 15 tháng 5 và hiệu suất mạnh mẽ hơn trong phân khúc Tấm lợp và Vật liệu tổng hợp, bất chấp các giả định thận trọng hơn cho bộ phận Cách nhiệt.
Trong các tin tức gần đây khác, Owens Corning đã chứng kiến những bước phát triển đáng kể. Loop Capital đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty và tăng mục tiêu cổ phiếu lên 215 đô la, sau một loạt các cuộc họp nhà đầu tư với CFO của công ty, Todd Fister.
Công ty cũng đã hoàn tất việc mua lại Masonite International Corporation, dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và mở rộng danh mục sản phẩm nhà ở có thương hiệu.
Để đối phó với những phát triển này, Goldman Sachs đã khôi phục phạm vi bảo hiểm của mình đối với cổ phiếu Owens Corning, chỉ định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá được đặt ở mức 187,00 đô la. Trong khi đó, RBC Capital đã cập nhật ước tính tài chính cho công ty sau khi mua lại, dẫn đến mục tiêu giá tăng trên cổ phiếu của công ty từ $ 192.00 lên $ 201.00.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Owens Corning trong năm tài chính 2024 đã giảm nhẹ xuống còn 14,86 USD, tính đến chi phí gia tăng liên quan đến việc mua lại. Tuy nhiên, RBC Capital dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng lên 15,70 đô la trong năm tài chính 2025.
Các sáng kiến chiến lược của công ty và việc mở rộng gần đây thông qua mua lại được đặt trong bối cảnh thị trường không chắc chắn, đặc biệt là trong các lĩnh vực gắn liền với nhà ở và xây dựng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Owens Corning (NYSE: OC) thu hút triển vọng tăng giá từ Citi, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro bổ sung cho phân tích với một bức tranh tài chính mạnh mẽ. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức vững chắc 14,49 tỷ đô la và tỷ lệ P / E của nó, được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, được định vị hấp dẫn ở mức 11,62. Chỉ số định giá này cho thấy tiềm năng cho các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng thu nhập có giá hợp lý. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của Owens Corning tính đến năm 2024 là 1.44%, với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 15.38% trong mười hai tháng qua, phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông đã tồn tại trong hơn một thập kỷ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Owens Corning không chỉ tăng cổ tức trong năm năm liên tiếp mà còn duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp, báo hiệu chính sách tài khóa ổn định và thân thiện với cổ đông. Hơn nữa, dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, điều này rất quan trọng để duy trì tính linh hoạt tài chính và chịu đựng biến động thị trường. Những khía cạnh này của sức khỏe tài chính rất cần thiết cho các nhà đầu tư xem xét giá trị dài hạn của cổ phiếu.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sự phức tạp tài chính của Owens Corning, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn. Các nhà đầu tư có thể truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/OC. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm tổng cộng 10 Mẹo InvestingPro bổ sung để hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.