Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Sáu, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với Novartis AG (NOVN: SW) (NYSE: NVS), tăng mục tiêu giá lên 97,00 CHF từ 87,00 CHF trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh một mô hình cập nhật dự báo doanh thu cao hơn cho Novartis, thừa nhận xu hướng kê đơn tích cực và mở rộng thị trường tiềm năng cho các loại thuốc Scemblix và Kisqali.
Nhà phân tích của Citi nhấn mạnh rằng các dự báo doanh thu sửa đổi, cho thấy mức tăng 2-8%, được thúc đẩy bởi hiệu suất và cơ hội mở rộng nhãn cho Scemblix, được sử dụng trong điều trị bệnh bạch cầu dòng tủy mãn tính và Kisqali, được sử dụng trong điều trị ung thư vú bổ trợ. Mặc dù chi phí liên quan đến thanh toán tiền bản quyền cho Pluvicto và Kisqali, lần lượt ở độ tuổi từ giữa thanh thiếu niên đến hai mươi và trung bình, công ty hy vọng Novartis sẽ duy trì kỷ luật bán hàng, chung và hành chính (SG &A).
Kỷ luật tài chính này được dự đoán sẽ giúp công ty quản lý tổn thất độc quyền (LOE) sắp tới đối với thuốc điều trị suy tim Entresto, dự kiến vào năm 2026. Hơn nữa, nhà phân tích tin rằng Novartis đang đi đúng hướng để đạt được hướng dẫn ký quỹ năm 2027 là 40%. Dự báo EPS cốt lõi đã được điều chỉnh để phản ánh mức tăng từ 1% đến 19%.
Mặc dù giá mục tiêu tăng, triển vọng trung lập của Citi đối với Novartis dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) hiện tại của công ty. Novartis đang giao dịch ở mức PE gấp 15 lần, so với mức trung bình ngành (không bao gồm Novo Nordisk) là 13 lần PE. Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến cho Novartis từ năm 2024 đến năm 2029 ước tính là 6%, thấp hơn một chút so với mức 8% dự kiến của ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.