Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Dynatrace Inc. (NYSE: DT), một công ty tình báo phần mềm, giảm mục tiêu giá xuống còn 58 đô la từ 68 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Bản sửa đổi phản ánh sự hiệu chỉnh lại các kỳ vọng khi Dynatrace điều hướng những thách thức về sự thay đổi ngày càng tăng trong việc đóng các giao dịch lớn và tinh chỉnh chiến lược tiếp cận thị trường dưới sự lãnh đạo bán hàng mới.
Phân tích của công ty được đưa ra sau các cuộc thảo luận với quan hệ nhà đầu tư của Dynatrace sau quý tài chính thứ ba của năm 2024, nhưng trước giai đoạn yên tĩnh trước năm tài chính 2025/2026. Mặc dù thừa nhận các xu hướng tích cực của ngành như hợp nhất công nghệ và áp dụng đám mây, nhà phân tích lưu ý sự giảm tốc trong tăng trưởng hàng đầu, từ hơn 30% doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trong năm tài chính 2022 xuống dưới 20% trong ước tính năm tài chính 2024.
Tỷ lệ duy trì USD ròng (DNRR) của Dynatrace cũng có dấu hiệu giảm, góp phần vào sự không hài lòng của nhà đầu tư và làm dấy lên các cuộc tranh luận về định giá. Quỹ đạo tăng trưởng của công ty dự kiến sẽ dưới 20%, điều này đã khiến Citi hạ giá trị doanh nghiệp thiết bị đầu cuối trên doanh số bán hàng (EV / S) nhiều lần xuống 8 lần từ tỷ lệ thấp 20.
Công ty vẫn lạc quan về tiềm năng của Dynatrace trong việc mở rộng quy mô các nỗ lực kiếm tiền và khả năng quan sát toàn bộ ngăn xếp. Mặc dù ước tính dòng tiền hàng đầu và dòng tiền tự do (FCF) trong tương lai thấp hơn, nhà phân tích nhấn mạnh rằng định giá của Dynatrace không sai lệch đáng kể so với các công ty cùng ngành phần mềm khi xem xét tăng trưởng doanh thu và các thông số FCF.
Sự trấn an từ quan hệ nhà đầu tư về bản chất biến đổi của những thay đổi tiếp cận thị trường, cùng với phản hồi ổn định từ các cuộc thảo luận thực địa, củng cố quyết định của Citi về việc duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phân tích dữ liệu mới nhất từ InvestingPro, Dynatrace Inc. (NYSE: DT) cho thấy vị thế tài chính mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 13,32 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Biên lợi nhuận gộp của công ty đặc biệt ấn tượng, ở mức 82,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, điều này cho thấy quản lý hiệu quả và lợi thế cạnh tranh trong ngành. Điều này phù hợp với quan điểm tích cực của Citi về khả năng mở rộng quy mô và kiếm tiền từ các dịch vụ quan sát toàn diện của công ty.
Hơn nữa, với hệ số P/E là 66,81, cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức cao; tuy nhiên, tỷ lệ PEG là 0,12 cho thấy giá cổ phiếu là hợp lý so với tăng trưởng thu nhập dự kiến của nó. Đây có thể là một điểm hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng trong một công ty. Ngoài ra, Dynatrace nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu yên tâm về sự ổn định và linh hoạt tài chính. Điều này tiếp tục hỗ trợ xếp hạng Mua duy trì của Citi, vì công ty dường như đang ở một vị trí vững chắc để thực hiện chiến lược tiếp cận thị trường tinh tế của mình.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Dynatrace dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất của công ty. Là độc giả của bài viết này, bạn có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp cho bạn quyền truy cập vào các công cụ và dữ liệu đầu tư có giá trị để thông báo quyết định của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.