Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Citi đã bắt đầu bảo hiểm trên Banc of California (NYSE: BANC) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là $ 15,00. Phân tích của công ty cho thấy Banc of California có vị trí tốt để cải thiện lợi nhuận nhờ bảng cân đối kế toán sẵn sàng cắt giảm lãi suất, cải thiện xu hướng tín dụng và lợi nhuận tiềm năng từ việc tích hợp nhượng quyền thương mại PacWest. Sự tích hợp này dự kiến sẽ cung cấp khả năng tiếp cận các thị trường có thể hỗ trợ tăng trưởng cho vay ngang hàng trong nửa cuối năm 2025 và sang năm 2026.
Bảng cân đối kế toán nhạy cảm với nợ phải trả của ngân hàng và hồ sơ tín dụng được cải thiện được coi là động lực chính của định giá hiện tại, mà Citi tin rằng đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng trưởng trong ngắn hạn. Nhà phân tích từ Citi lưu ý rằng trong khi ngân hàng đã thông qua các quyết định tích hợp ban đầu liên quan đến danh mục cho vay sau sáp nhập, khía cạnh trách nhiệm chi phí của nó được thiết lập để mở rộng biên lãi ròng (NIM) nếu lãi suất giảm.
Citi đồng tình với sự đồng thuận hiện tại rằng lợi nhuận của Banc of California sẽ tăng trong những quý tới do NIM mở rộng và giảm chi phí, đặc biệt là khi chi phí tiền gửi giảm. Tuy nhiên, công ty cũng cảnh báo rằng tăng trưởng lợi nhuận dự kiến phụ thuộc nhiều vào quỹ đạo cắt giảm lãi suất hơn là hiệu suất hoạt động hữu cơ. Sự phụ thuộc này có thể dẫn đến những thách thức trong hoạt động và có thể cung cấp một điểm vào định giá hấp dẫn hơn trong tương lai.
Tóm lại, tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng được thừa nhận, nhưng định giá hiện tại được cho là gói gọn phần lớn triển vọng này. Thời điểm và bản chất của việc cắt giảm lãi suất được nhấn mạnh là những yếu tố quan trọng sẽ ảnh hưởng đến hoạt động tài chính và định giá cổ phiếu của ngân hàng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Banc of California đã trải qua một loạt các diễn biến quan trọng. Công ty đã thông báo sự ra đi sắp tới của Phó chủ tịch điều hành và Giám đốc điều hành John Sotoodeh, người sẽ rời đi để theo đuổi các cơ hội khác. Ngân hàng vẫn chưa nêu tên người kế nhiệm. Đồng thời, sự ra đi của Monica Sparks, Phó chủ tịch điều hành và Giám đốc kế toán, đã dẫn đến việc bổ nhiệm Jeffrey Krumpoch làm Giám đốc Kế toán tạm thời.
Về mặt tài chính, Banc of California báo cáo lợi nhuận quý 2 dành cho các cổ đông phổ thông là 20.4 triệu đô la. Tuy nhiên, ngân hàng đã tăng dự phòng cho các khoản vỡ nợ tiềm ẩn, đặc biệt là đối với các khoản vay văn phòng, phản ánh sự thận trọng trong môi trường kinh tế hiện nay. Sau những diễn biến này, Truist Securities đã điều chỉnh ước tính thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng cho năm 2024 và 2025.
Đáp lại quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, Charlie Wise, phó chủ tịch cấp cao tại TransUnion, cho rằng Banc of California và ngành ngân hàng rộng lớn hơn có thể thấy lợi ích ngắn hạn đối với chênh lệch lãi suất của họ. Cuối cùng, ngân hàng tuyên bố cổ tức trên cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, bổ sung cho Kế hoạch tái đầu tư cổ tức, và hoàn thành thành công việc chuyển đổi hệ thống cốt lõi và bán danh mục cho vay CIVIC của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi về Banc of California (NYSE: BANC). Trong khi tỷ lệ P/E hiện tại của ngân hàng ở mức -3,77, phản ánh những thách thức về lợi nhuận gần đây, InvestingPro Tips cho rằng các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ có lãi trở lại trong năm nay. Điều này phù hợp với triển vọng của Citi về việc cải thiện lợi nhuận trong các quý tới.
Tỷ lệ giá trên sổ sách của ngân hàng là 0,82 cho thấy ngân hàng đang giao dịch dưới giá trị sổ sách, đây có thể được coi là một điểm định giá hấp dẫn, đặc biệt là xem xét tiềm năng cải thiện hiệu suất được nêu bật trong báo cáo của Citi. Ngoài ra, BANC cung cấp tỷ lệ cổ tức là 2,84%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong giai đoạn chuyển tiếp này.
Điều đáng chú ý là InvestingPro liệt kê 5 mẹo bổ sung cho BANC, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Những hiểu biết này, cùng với các số liệu thời gian thực, có thể đặc biệt có giá trị với những nỗ lực tích hợp liên tục của ngân hàng và tầm quan trọng của biến động lãi suất đối với hiệu suất trong tương lai của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.