Hôm thứ Ba, Citi đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD), điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 11,00 đô la từ 14,00 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi công ty báo cáo doanh thu quý II/2024 và EBITDA điều chỉnh không đạt kỳ vọng của thị trường.
Mặc dù các chỉ số tài chính thấp hơn, ban lãnh đạo của Warner Brothers Discovery đã xác nhận kỳ vọng của họ sẽ đạt được khoảng 1 tỷ đô la lợi nhuận trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) vào năm 2025.
Mô hình cập nhật từ Citi phản ánh hiệu suất của công ty cho đến nay và triển vọng tương lai của nó. Nhà phân tích từ Citi cho biết: "Cập nhật mô hình của chúng tôi - WBD đã báo cáo doanh thu quý 2 năm 24 và EBITDA dưới phố. Ban lãnh đạo nhắc lại rằng họ dự kiến lợi nhuận DTC năm 2025 khoảng 1 tỷ USD. Chúng tôi đang cập nhật mô hình của mình để phản ánh hiệu suất cho đến nay và triển vọng mới nhất của chúng tôi."
Với mức giá mục tiêu mới được đặt ở mức 11 USD, định giá của Citi đối với Warner Brothers Discovery gấp khoảng 7 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến cho năm 2024. Nhà phân tích của công ty duy trì lập trường tích cực về cổ phiếu, nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược trong cấu trúc vốn của công ty, chuyển từ cách tiếp cận tập trung vào nợ sang cách tiếp cận ủng hộ vốn chủ sở hữu.
Nhà phân tích nhận xét thêm về lý do đằng sau việc duy trì xếp hạng Mua, "Duy trì quan điểm của chúng tôi - Theo cập nhật của chúng tôi, giá mục tiêu của chúng tôi tăng từ 14 đô la lên 11 đô la, vẫn giống như ~ 7x EBITDA Adj. 2024. Chúng tôi duy trì xếp hạng Mua của mình, vì chúng tôi tiếp tục thích sự thay đổi nhanh chóng trong cơ cấu vốn từ nợ sang vốn chủ sở hữu.
Việc đánh giá lại này của Citi báo hiệu một quan điểm thận trọng nhưng vẫn lạc quan về quỹ đạo tài chính của Warner Brothers Discovery và tiềm năng sinh lời của nó trong thị trường DTC đang phát triển. Những điều chỉnh chiến lược liên tục của công ty và lợi nhuận dự kiến vào năm 2025 là những yếu tố chính khiến Citi tiếp tục khuyến nghị mua.
Trong các tin tức liên quan khác, Warner Bros. Discovery đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh trực tiếp đến người tiêu dùng, thêm 3,6 triệu người đăng ký trong quý 2, phần lớn là do Thế vận hội Olympic ở châu Âu. Công ty có kế hoạch mở rộng các dịch vụ thể thao của mình với sự ra mắt của Venu Sports vào mùa thu và nỗ lực đổi thương hiệu ở Anh và các thị trường khác.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như suy giảm thiện chí không dùng tiền mặt trong các mạng tuyến tính của mình và giảm doanh thu phân phối và quảng cáo mạng, Warner Bros. Discovery vẫn đang đi đúng hướng để đạt được mục tiêu EBITDA là 1 tỷ đô la vào năm 2025. Chiến lược dài hạn của công ty tập trung vào việc mở rộng thị trường quốc tế và tận dụng nội dung hiện có để đảm bảo các thỏa thuận vận chuyển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Citi điều chỉnh lập trường của mình đối với Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD), điều cần thiết là phải xem xét dữ liệu và mẹo InvestingPro mới nhất cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của WBD đứng ở mức 17,33 tỷ USD, phản ánh một người chơi quan trọng trong ngành công nghiệp giải trí. Mặc dù có một giai đoạn đầy thách thức với mức giảm giá hơn 11% trong tuần trước, định giá cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, cho thấy tiềm năng ổn định tài chính trong tương lai.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống cho WBD, báo hiệu sự thận trọng trong ngắn hạn. Ngoài ra, doanh thu của công ty đã giảm 4,67% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp với báo cáo tài chính thấp hơn dự kiến được báo cáo trong quý II/2024 được trích dẫn bởi Citi. Hơn nữa, hệ số P/E hiện tại của WBD là -1,48 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Điều này được bổ sung bởi thực tế là Warner Brothers Discovery hiện không trả cổ tức, đây có thể là một sự cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn thảo luận về vị trí của công ty trong ngành giải trí, triển vọng lợi nhuận và mối quan tâm về thanh khoản. Theo InvestingPro, có thêm 9 mẹo có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Những số liệu và mẹo này có thể được tìm thấy trên trang dành riêng của InvestingPro cho Warner Brothers Discovery tại https://www.investing.com/pro/WBD, cung cấp một công cụ toàn diện cho các nhà đầu tư để đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.