Citi cắt giảm mục tiêu cổ phiếu UP Fintech do tác động trích lập dự phòng một lần

Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật đánh giá của mình về cổ phiếu UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), giảm mục tiêu giá xuống còn 5,00 đô la từ 6,49 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo lợi nhuận ròng phi GAAP quý II của UP Fintech, cho thấy sự sụt giảm đáng kể cả hàng quý và hàng năm, ở mức 5,2 triệu đô la - giảm 65% so với quý trước và giảm 66% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận ròng giảm phần lớn là do khoản dự phòng một lần trị giá 13,2 triệu USD được thực hiện cho một doanh nghiệp cầm cố cổ phiếu kế thừa ở Hồng Kông, đã bị ngừng vào năm 2023. UP Fintech, còn được gọi là Tiger Broker, đã xóa bỏ rủi ro gặp khó khăn trong quý II.

Hành động này được thực hiện bất chấp thỏa thuận của khách hàng không được tiết lộ để hoàn trả khoản vay đầy đủ vào cuối năm 2025, với cổ đông kiểm soát của khách hàng cung cấp bảo lãnh trả nợ, điều này có khả năng dẫn đến việc xóa lại khoản dự phòng trong tương lai.

Loại trừ trích lập dự phòng một lần, lợi nhuận hoạt động của UP Fintech cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 30,9% so với quý trước và 68,2% so với quý II năm trước. Hiệu suất của công ty được củng cố bởi khối lượng giao dịch vững chắc và việc mở rộng Giấy phép Dịch vụ Quỹ Tương hỗ (MFSL) trong quý II.

UP Fintech cũng báo cáo sự gia tăng đáng kể về khách hàng trả tiền mới, thêm 48,9 nghìn chỉ trong quý II, đánh dấu mức tăng 69,8% theo quý và tăng 68,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Những bổ sung mới này trong nửa đầu năm 2024 chiếm 52% trong hướng dẫn cả năm của ban lãnh đạo là 150 nghìn khách hàng trả tiền mới.

Hướng tới quý III/2024, ban lãnh đạo UP Fintech dự đoán sức mạnh hơn nữa về khối lượng giao dịch và đà doanh thu so với quý II.

Mục tiêu giá sửa đổi từ Citi bắt nguồn từ mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF), có tính đến lần điều chỉnh thu nhập mới nhất trong khi tiếp tục khuyến nghị vị thế Mua đối với cổ phiếu, mặc dù có xếp hạng Rủi ro cao.

Trong các tin tức gần đây khác, UP Fintech Holding Limited đã báo cáo quý II kỷ lục vào năm 2024, với sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu, tài khoản mới được tài trợ và tài sản của khách hàng.

Thu nhập hoa hồng của công ty đã tăng lên 34,1 triệu đô la và tổng doanh thu trong quý đạt mức cao nhất mọi thời đại là 87,4 triệu đô la. Bất chấp những lợi ích này, UP Fintech phải đối mặt với một thách thức với dự phòng thua lỗ liên quan đến cam kết cổ phiếu Hồng Kông.

Tài sản của khách hàng cho thấy sự tăng trưởng đáng kể với mức tăng 121% so với năm trước, tổng cộng 38,2 tỷ USD. Công ty cũng báo cáo mức tăng liên tiếp 69% và tăng 68% so với cùng kỳ năm ngoái trong các tài khoản mới được tài trợ. Các nhà phân tích lưu ý rằng UP Fintech có kế hoạch giới thiệu các tính năng sản phẩm mới và mở rộng dịch vụ để nâng cao trải nghiệm người dùng.

Tuy nhiên, công ty dự đoán tác động tiềm năng 1% đến tổng doanh thu trong quý IV do bản tóm tắt của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù vậy, UP Fintech có kế hoạch điều chỉnh chiến lược của mình để bù đắp các tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với thu nhập lãi. Những phát triển này là một phần của những tin tức gần đây xung quanh UP Fintech Holding Limited.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), còn được gọi là Tiger Brokers, đang điều hướng một bối cảnh tài chính năng động, được nhấn mạnh bởi dữ liệu gần đây và hiểu biết của nhà phân tích. Theo InvestingPro, các nhà phân tích có triển vọng tích cực về lợi nhuận của công ty, dự báo rằng UP Fintech sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với hiệu suất của công ty trong mười hai tháng qua, trong thời gian đó nó đã có lãi. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý UP Fintech không chia cổ tức cho cổ đông.

Dữ liệu InvestingPro nêu bật các số liệu tài chính quan trọng cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về định giá và hiệu suất của UP Fintech. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 572.63 triệu đô la và tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) là 22.47, điều chỉnh thành 21.49 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Mặc dù thiếu chi trả cổ tức, tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 12.96% trong mười hai tháng qua và mức tăng hàng quý thậm chí còn đáng chú ý hơn là 32.76% tính đến quý 2 năm 2024. Những con số này cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng hơn nữa, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư và phù hợp với xếp hạng Mua liên tục của Citi.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có nhiều thông tin chi tiết hơn có sẵn trên UP Fintech tại Investing.com/pro/TIGR. Bộ công cụ và dữ liệu toàn diện trên InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn sắc thái hơn về các cơ hội đầu tư tiềm năng với UP Fintech.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.