Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Hai, Citi đã sửa đổi lập trường của mình đối với ResMed (RMD: AU) (NYSE: RMD), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 30,00 AUD từ 36,00 AUD trước đó. Việc sửa đổi theo sau những hiểu biết sâu sắc từ nghiên cứu SURMOUNT, cho thấy tirzepatide có thể dẫn đến thuyên giảm ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn (OSA) ở một phần đáng kể bệnh nhân. Theo nghiên cứu, 40-50% bệnh nhân dùng thuốc đã giảm các triệu chứng OSA, với khoảng 20% không đạt được OSA và khoảng 25% đạt đến trạng thái OSA không triệu chứng nhẹ.
Các phát hiện cho thấy phương pháp điều trị GLP-1 có thể là một lựa chọn hiệu quả cho khoảng 70% người bị OSA bị béo phì. Citi dự đoán rằng liệu pháp áp lực đường thở dương liên tục (CPAP) vẫn sẽ được sử dụng cùng với GLP-1 ban đầu do thời gian tăng liều GLP-1 khoảng 20 tuần. Dự báo này bao gồm kỳ vọng về sự phục hồi dần dần của thị trường thiết bị CPAP trong những năm tới, cùng với việc Philips phục hồi khoảng 20% thị phần, 10% trong số đó có thể phải trả giá bằng ResMed.
Citi cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho ResMed cho các năm tài chính 2024 đến 2026, với mức giảm 0-2% và giảm đáng kể hơn là 6-7% cho các năm bên ngoài. Giá mục tiêu dựa trên dòng tiền chiết khấu (DCF) của công ty đã giảm xuống còn 30 đô la. Mục tiêu giá mới ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (PE) cho năm tài chính 2026 là 20 lần, thể hiện mức chiết khấu khoảng 15% so với tỷ lệ PE trung bình trước đại dịch là khoảng 24 lần. Việc hiệu chỉnh lại kỳ vọng này phản ánh sự thay đổi thị trường tiềm năng do sự xuất hiện của các phương pháp điều trị mới cho OSA.
Trong các tin tức gần đây khác, ResMed đã báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ, với mức tăng 7% về mặt tiền tệ không đổi, dẫn đến doanh thu của tập đoàn là 1,2 tỷ đô la. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi doanh số bán thiết bị tăng 5% và doanh số bán khẩu trang và phụ kiện tăng 10%. Thu nhập ròng và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP cũng tăng đáng kể 27%.
Cuộc gọi thu nhập của công ty nhấn mạnh trọng tâm chiến lược vào việc mở rộng thị trường sức khỏe giấc ngủ và hô hấp và đầu tư vào công nghệ y tế kỹ thuật số. ResMed có kế hoạch tận dụng công nghệ tiêu dùng và xu hướng Big Pharma, tập trung vào thị trường thông khí không xâm lấn với nền tảng AirSense 11 và AirCurve 11.
Bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn từ cuộc xung đột Trung Đông, có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp quý 4, ResMed vẫn duy trì triển vọng tích cực. Công ty tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,48 đô la cho mỗi cổ phiếu và xác nhận việc tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Citi hạ cấp ResMed gần đây, sẽ có lợi khi xem xét sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty thông qua dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 30,23 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 32,17, ResMed được định giá cao hơn trên thị trường, phù hợp với quan điểm của Citi về bội số thu nhập cao của công ty. Hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 thấp hơn một chút ở mức 30,46, vẫn cho thấy mức định giá mạnh mẽ. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty là 14,16% trong mười hai tháng qua cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ hàng đầu, điều này có thể làm giảm bớt một số lo ngại về tác động của các phương pháp điều trị OSA mới đối với thị phần của ResMed.
Hai mẹo đầu tư đáng chú ý cho các nhà đầu tư tiềm năng bao gồm hồ sơ theo dõi nhất quán của công ty về việc tăng cổ tức, hiện đã 13 năm liên tiếp, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, tài sản lưu động của ResMed vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy tình hình tài chính vững chắc để vượt qua những bất ổn của thị trường. Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của ResMed, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự tự tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/RMD và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về hồ sơ đầu tư của ResMed.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.