Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Las Vegas Sands Corp (NYSE: LVS), giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống còn 64,50 đô la từ 70,00 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua. Việc sửa đổi theo sau thu nhập quý thứ ba của Las Vegas Sands, cho thấy hiệu suất tài chính hỗn hợp.
Các hoạt động tại Macau của công ty đã báo cáo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) là 585 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận. Hiệu suất mạnh mẽ này được củng cố bởi phản ứng tích cực đối với việc khai trương theo từng giai đoạn của Londoner Grand, góp phần vào câu chuyện phục hồi EBITDA ở Macau.
Ngoài ra, công ty đã thông báo tăng cổ tức dự kiến trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025 lên 1,00 đô la, tăng từ 0,80 đô la cho năm tài chính 2024, được thị trường đón nhận tốt.
Bất chấp những phát triển tích cực này, EBITDA bất động sản quý III tổng thể của Las Vegas Sands là 991 triệu đô la đã không đạt được kỳ vọng, thấp hơn khoảng 9% so với dự báo. Sự thiếu hụt chủ yếu là do tỷ lệ nắm giữ VIP thấp hơn 1,75%, so với 3,85% trong cùng quý năm trước và giảm khoảng 20% so với cùng kỳ năm ngoái về khối lượng VIP tại Marina Bay Sands (MBS).
Trong tương lai, các nhà phân tích của Citi dự đoán rằng MBS sẽ nâng cao đáng kể khả năng cạnh tranh của mình với việc khai trương MBS Integrated Resort 2 (IR2) dự kiến vào năm 2031. Tuy nhiên, công ty cũng tuyên bố tăng ngân sách chi tiêu vốn lên 8,0 tỷ USD, tăng so với ước tính trước đó là 3,3 tỷ USD.
Mặc dù lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) vẫn được dự báo là ở mức thấp, nhưng dự báo vốn đầu tư tăng cao có thể được các nhà đầu tư nhận thấy không thuận lợi.
Trước những yếu tố này, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá cho Las Vegas Sands để phản ánh hướng dẫn chi tiêu vốn mới. Mặc dù mục tiêu giảm, Citi vẫn duy trì triển vọng tích cực về công ty, với lý do sự phục hồi ở Macau và dòng tiền hoạt động ổn định từ MBS.
Trong các tin tức gần đây khác, Las Vegas Sands Corp đã báo cáo thu nhập và doanh thu thấp hơn dự kiến trong quý thứ ba. Lợi nhuận hàng quý của công ty là 0,44 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn dự báo trung bình của các nhà phân tích là 0,53 đô la mỗi cổ phiếu. Tổng doanh thu hàng quý giảm 4%, xuống còn 2,68 tỷ USD, cũng thấp hơn ước tính 2,78 tỷ USD dự kiến của các nhà phân tích.
Những phát triển gần đây bị ảnh hưởng bởi hiệu suất chậm chạp ở Macao và Singapore. Việc cải tạo đang diễn ra tại sòng bạc Londoner ở Macao và sự sụt giảm thu nhập trên mỗi bàn ở Singapore được trích dẫn là những yếu tố quan trọng. Giám đốc điều hành của công ty, Robert Goldstein, lưu ý rằng chuyến thăm Macao vẫn dưới mức trước đại dịch.
Ngoài ra, Las Vegas Sands Corp đã công bố thêm 2 tỷ đô la mua lại cổ phiếu trong tương lai và tăng cổ tức hàng năm lên 1,00 đô la mỗi cổ phiếu cho năm 2025. Điều này theo sau một hoạt động gần đây, nơi công ty đã mua lại 450 triệu đô la cổ phiếu phổ thông của mình trong quý.
Tuy nhiên, bất chấp những hành động này, các tài sản Macau của công ty tiếp tục phải đối mặt với những thách thức trong bối cảnh tăng trưởng chậm lại trên diện rộng đối với các khu nghỉ dưỡng tích hợp và kinh doanh sòng bạc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Las Vegas Sands Corp (NYSE: LVS) tiếp tục chứng minh sức mạnh tài chính bất chấp kết quả quý III hỗn hợp. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 76,91% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp với triển vọng tích cực của Citi về sự phục hồi của công ty tại Macau. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của LVS.
Sức khỏe tài chính của công ty cũng được phản ánh qua sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 68,48% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ quan điểm lạc quan của Citi về kết quả hoạt động trong tương lai của LVS, đặc biệt là với việc khai trương MBS Integrated Resort 2 dự kiến.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng LVS "hoạt động với mức nợ vừa phải", điều này có thể có lợi khi công ty tăng ngân sách chi tiêu vốn. Sự linh hoạt tài chính này có thể cho phép LVS theo đuổi các cơ hội tăng trưởng trong khi vẫn duy trì tình hình tài chính ổn định.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Las Vegas Sands, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về bối cảnh tài chính của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.