Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với SLB (NYSE: SLB), giảm mục tiêu giá từ $ 60.00 xuống $ 54.00, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua.
Công ty trích dẫn sự giảm tốc trong tăng trưởng chi tiêu thượng nguồn là yếu tố chính cho sự điều chỉnh. Theo nhà phân tích, EBITDA quý IV của SLB hiện được dự báo ở mức 2,36 tỷ USD, giảm 1,5% so với ước tính trước đó, có thể đạt 2,42 tỷ USD khi bao gồm thu nhập khác. Bản sửa đổi này có tính đến việc giảm nhẹ doanh thu cũng như chi phí thấp hơn.
Nhìn xa hơn, Citi đã điều chỉnh dự báo EBITDA năm 2025 cho SLB giảm 5% xuống còn 9,99 tỷ USD, tương đương 10,21 tỷ USD với thu nhập khác. Mức giảm này được cho là do doanh thu thấp hơn dự kiến và tác động của việc bán Palliser.
Nhà phân tích lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu quốc tế chậm lại là một thách thức đáng kể đối với cổ phiếu của SLB và dự báo tăng trưởng quốc tế vào năm 2025 đã được thu hẹp xuống còn 2% so với kỳ vọng trước đó là khoảng 4,5%.
Bất chấp những cơn gió ngược này, hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của SLB dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng, ngay cả khi chi tiêu thượng nguồn ổn định. Nhà phân tích cho rằng một khía cạnh quan trọng trong sự hấp dẫn đầu tư của SLB có thể chuyển sang dòng tiền tự do (FCF). Với việc thoái vốn Palliser dẫn đến tiết kiệm chi phí vốn (capex), điều này sẽ cân bằng vốn đầu tư từ CHX, vốn đầu tư tổng thể vào năm 2025 được dự đoán sẽ vẫn ổn định ở mức khoảng 2,6 tỷ đô la.
Về FCF, Citi dự đoán SLB sẽ tạo ra 5,85 tỷ đô la vào năm tới, tương đương với lợi suất hấp dẫn khoảng 9%. Dự báo này được hỗ trợ bởi kỳ vọng tăng trưởng vốn lưu động vừa phải, cùng với khoản tiết kiệm vốn đầu tư nói trên.
Trong các tin tức gần đây khác, Schlumberger Limited (SLB) đã báo cáo hoạt động tài chính ổn định trong thu nhập quý III, với doanh thu 9,2 tỷ đô la và biên EBITDA đã điều chỉnh là 25,6%. Bộ phận Kỹ thuật số & Tích hợp của công ty đã chứng kiến sự gia tăng doanh thu, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng kỹ thuật số, trong khi doanh thu Hệ thống sản xuất cũng tăng, ngay cả khi doanh thu của Well Construction giảm do số lượng giàn khoan thấp hơn.
Mặc dù môi trường chi tiêu thận trọng hơn trong lĩnh vực dầu mỏ, SLB đã thể hiện cam kết trả lại vốn cho các cổ đông, với việc công ty mua lại số cổ phiếu trị giá hơn 500 triệu USD trong quý III.
Các nhà phân tích từ Raymond James, Goldman Sachs và Barclays đã cung cấp những hiểu biết của họ về hiệu suất của SLB. Raymond James duy trì xếp hạng Outperform Goldman Sachs ite, giảm mục tiêu giá xuống còn 57 đô la.
Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua thuyết phục trên SLB với mục tiêu giá ổn định là 52 đô la, trích dẫn sự kém hiệu quả gần đây của cổ phiếu là cơ hội để tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và thu hồi vốn. Mặt khác, Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho SLB lên 61 đô la từ 63 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình đối với cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của SLB cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của SLB ở mức 12,4% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng hàng quý là 10,22% trong quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với quan sát của Citi về việc giảm tốc tăng trưởng chi tiêu thượng nguồn, nhưng vẫn cho thấy động lực tích cực.
Hệ số P/E của công ty là 13,48 và P/E điều chỉnh là 12,43 cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn, có thể hấp dẫn với triển vọng lợi nhuận và tăng trưởng của công ty. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng SLB đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp trong bối cảnh Citi nhấn mạnh vào tiềm năng dòng tiền tự do của SLB.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng SLB hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng bối cảnh thay đổi của chi tiêu thượng nguồn. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho SLB, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.