Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Ba, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho iQIYI (NASDAQ: IQ), một dịch vụ giải trí trực tuyến hàng đầu ở Trung Quốc, lên 3,60 đô la từ mục tiêu trước đó là 3,80 đô la. Công ty tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua đối với cổ phiếu bất chấp việc điều chỉnh.
Sự thay đổi trong mục tiêu giá phản ánh mức giảm khiêm tốn trong kỳ vọng doanh thu trong quý III/2024 (3Q24), đặc biệt là trong phân khúc quảng cáo, nơi dự kiến mức giảm hàng quý liên tiếp là 9%. Điều này được cho là do quảng cáo thương hiệu mềm và các điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức đã trải qua trong quý.
Ngược lại, dự báo doanh thu thành viên vẫn tương đối ổn định ở mức ước tính 4,38 tỷ NDT, đánh dấu mức giảm khiêm tốn 3% theo quý.
Citi cũng đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận ròng tăng lên trong quý III của iQIYI, với lý do chi phí nội dung thấp hơn và chi phí bán hàng và tiếp thị (S&M) có kỷ luật khi công ty đối phó với áp lực cạnh tranh và môi trường kinh tế vĩ mô yếu. Hơn nữa, lợi nhuận từ sự tăng giá của đồng nhân dân tệ Trung Quốc (RMB) trong quý đã được tính vào triển vọng lợi nhuận được cải thiện.
Mặc dù ước tính lợi nhuận ròng được điều chỉnh tăng, Citi thừa nhận sự cạnh tranh khốc liệt đang diễn ra trên thị trường, góp phần làm giảm khả năng hiển thị lợi nhuận trong tương lai. Mục tiêu giá sửa đổi của công ty dựa trên bội số giá trên thu nhập (P / E) gấp 12 lần trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025E đã sửa đổi, vẫn không thay đổi.
Trong khi duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu với xếp hạng Mua, Citi cho rằng giá cổ phiếu của iQIYI có thể vẫn bị giới hạn trong phạm vi trong thời gian tới. Công ty dự đoán rằng sự vắng mặt của các chất xúc tác tích cực đáng kể có thể hạn chế chuyển động cổ phiếu cho đến khi quan sát thấy sự ra mắt nội dung thành công hơn nữa.
Trong các tin tức gần đây khác, iQIYI, công ty hàng đầu trong các nền tảng video trực tuyến, đã phải chịu một số sửa đổi của các nhà phân tích sau một quý tài chính đầy thách thức. Công ty đã báo cáo doanh thu quý II giảm 4,7%, tổng cộng 7,44 tỷ CNY và thu nhập trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ giảm 81,3% xuống còn 0,07 đô la. Sự suy thoái này phần lớn là do doanh thu từ các dịch vụ thành viên cốt lõi của iQIYI giảm 9,1%, do cạnh tranh gay gắt trong ngành.
BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với iQIYI, hạ mục tiêu giá xuống 4,30 đô la từ mức 5,10 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Công ty bày tỏ sự thận trọng về đường ống nội dung của iQIYI cho năm 2025, với bối cảnh cạnh tranh của ngành công nghiệp video dài.
Ngược lại, CFRA đã hạ xếp hạng của iQIYI từ Mua xuống Giữ do hoạt động tài chính gần đây của công ty và áp lực cạnh tranh.
JPMorgan cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho iQIYI lên 2,50 USD, duy trì lập trường trung lập. Công ty đang chờ đợi bằng chứng mạnh mẽ hơn về hỗ trợ kinh tế vĩ mô và cải thiện việc thực hiện bán hàng trước khi thay đổi triển vọng.
Bất chấp những thách thức, iQIYI đang lên kế hoạch cho các động thái chiến lược để đa dạng hóa nguồn doanh thu và nâng cao hiệu quả hoạt động, bao gồm triển khai nội dung mới, mở rộng thị trường nước ngoài và ứng dụng trí tuệ nhân tạo để giảm chi phí nội dung. Những chiến lược này dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu dự báo 6% vào năm 2025, theo phân tích của CFRA.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của iQIYI. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,31 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 10,7, cho thấy mức định giá tương đối thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy iQIYI đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp".
Mặc dù Citi đã giảm mục tiêu giá, iQIYI đã cho thấy hiệu suất ngắn hạn mạnh mẽ, với lợi nhuận giá 14,76% trong tháng qua. Tuy nhiên, điều này xảy ra sau khi giảm đáng kể, bằng chứng là lợi nhuận -28,7% trong ba tháng qua và -44,08% trong sáu tháng. Những con số này hỗ trợ một InvestingPro Tip khác lưu ý rằng "giá đã giảm đáng kể trong ba tháng qua".
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 4.28 tỷ USD, với mức giảm nhẹ 0.41% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm doanh thu khiêm tốn này phù hợp với những lo ngại của Citi về quảng cáo mềm và các điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho iQIYI, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.