Vàng thế giới lao dốc mạnh
Vào thứ Sáu, Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của Lending Tree (NASDAQ: TREE) và tăng mục tiêu giá lên 70 đô la từ 65 đô la. Việc điều chỉnh theo sau thu nhập quý III của Lending Tree, cho thấy EBITDA vượt qua ước tính đồng thuận 9%. Kết hợp biên giá trị bảo hiểm (VMM) của công ty cho thấy sự tăng tốc đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, tăng 30 điểm phần trăm lên 77%.
Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh chu kỳ tăng liên tục trong phân khúc tiếp thị Bảo hiểm, dự kiến nó sẽ duy trì trong 18 tháng tới. Xu hướng này dự kiến sẽ tạo điều kiện cho Lending Tree tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ và điều chỉnh cấu trúc vốn của nó với tỷ lệ đòn bẩy mục tiêu.
Mặc dù VMM phân khúc Tiêu dùng giảm 19%, nhà phân tích lưu ý rằng các khoản vay cá nhân (PL), sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao nhất của Lending Tree, đang có dấu hiệu ổn định với mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Cũng có dự đoán về sự phục hồi trong phân khúc này khi lãi suất bắt đầu giảm dần.
Triển vọng tài chính của Lending Tree có vẻ đầy hứa hẹn, theo phân tích của Oppenheimer. Công ty dự kiến sẽ tạo ra 80 triệu đô la dòng tiền tự do cho năm 2025. Với 97 triệu đô la dự trữ tiền mặt và khoản vay có kỳ hạn 50 triệu đô la chưa rút từ Apollo, Lending Tree được định vị để thoải mái đáp ứng kỳ hạn trái phiếu chuyển đổi trị giá 115 triệu đô la vào năm 2025. Giá mục tiêu được neo trên bội số gấp 11 lần EBITDA dự kiến năm 2025.
Nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược tài chính của Lending Tree và khả năng điều hướng môi trường thị trường một cách hiệu quả. Trong khi thừa nhận những thách thức trong phân khúc Người tiêu dùng, sự nhấn mạnh vào hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong phân khúc Bảo hiểm và sức khỏe tài chính của nó củng cố triển vọng tích cực. Xếp hạng Outperform được duy trì phản ánh niềm tin của công ty vào tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận của Lending Tree.
Trong các tin tức gần đây khác, Lending Tree đã báo cáo thu nhập quý thứ ba mạnh mẽ, với tổng doanh thu đạt 260.8 triệu đô la, tăng trưởng 68.0% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất này vượt quá ước tính của cả Needham và Susquehanna. Tuy nhiên, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong quý được báo cáo ở mức 0,80 đô la, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của Susquehanna là 0,85 đô la.
Phân khúc bảo hiểm của Lending Tree có mức tăng đáng kể 210% so với cùng kỳ năm ngoái, đóng góp vào mức tăng trưởng chung. Tuy nhiên, biên EBITDA của công ty đã giảm xuống còn 10%, một sự sụt giảm do phân bổ 74% doanh thu cho các nỗ lực tiếp thị.
Needham duy trì xếp hạng Mua trên Lending Tree, nâng mục tiêu giá lên 78 đô la từ 67 đô la, sau những phát triển gần đây này. Công ty nhấn mạnh sự cải thiện về giá trị ký quỹ thế chấp mới (VMM) và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty tính theo đồng đô la.
Ngược lại, Susquehanna duy trì xếp hạng Trung lập nhưng tăng mục tiêu giá từ 50 USD lên 58 USD. Định giá của công ty đối với Lending Tree dựa trên giá trị doanh nghiệp so với bội số EBITDA (EV / EBITDA), dẫn đến bội số EV / EBITDA gấp 7,6 lần dựa trên EBITDA dự kiến năm 2026 là 153,5 triệu đô la. Đây là những diễn biến gần đây trong hoạt động tài chính của Lending Tree.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng tích cực của Oppenheimer về LendingTree (NASDAQ: TREE). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 760,93 triệu đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực công nghệ tài chính. Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với dự báo của Oppenheimer về hiệu quả tài chính được cải thiện.
Cổ phiếu của LendingTree đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể, với tổng lợi nhuận giá 280,2% trong năm qua. Hiệu suất ấn tượng này hỗ trợ lập trường lạc quan của nhà phân tích và mục tiêu giá tăng. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 5,22 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tài sản của LendingTree, có thể do tiềm năng tăng trưởng của nó trong phân khúc tiếp thị bảo hiểm được nêu bật trong báo cáo.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng tài sản lưu động của LendingTree vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, củng cố niềm tin của nhà phân tích vào khả năng đáp ứng kỳ hạn trái phiếu chuyển đổi sắp tới của công ty. Sự ổn định tài chính này, kết hợp với việc tạo ra dòng tiền tự do dự kiến, vẽ nên một bức tranh về một công ty có vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho LendingTree, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.