CFRA đã hạ cấp Schlumberger Limited (NYSE: SLB) từ Mua xuống Giữ, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 42 đô la từ 59 đô la trước đó.
Việc sửa đổi phản ánh bội số dự kiến thấp hơn của giá trị doanh nghiệp so với EBITDA dự kiến cho năm 2025, có tính đến các thách thức kinh tế vĩ mô dự kiến.
Mục tiêu 12 tháng mới của công ty dựa trên bội số 7,5 lần của giá trị doanh nghiệp dự kiến của công ty đối với thu nhập dự báo trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao Schlumberger TDA) cho năm 2025.
Bội số này thấp hơn mức trung bình lịch sử của Schlumberger, với sự điều chỉnh Schlumberger g từ những cơn gió ngược kinh tế được dự đoán sẽ tiếp tục vào năm 2025. CFRA cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Schlumberger, giảm dự báo EPS năm 2024 0,08 USD xuống 3,43 USD và dự đoán EPS năm 2025 từ 0,27 USD xuống 3,91 USD.
Sự đồng thuận của ngành đã đặt kỳ vọng biên EBITDA cho năm 2025 trong phạm vi 26%, điều này sẽ cho thấy sự trở lại lợi nhuận được thấy trong thời kỳ đỉnh cao của sự bùng nổ dầu đá phiến vào năm 2011/2012.
Tuy nhiên, CFRA dự đoán rằng chi tiêu vốn thượng nguồn (capex) sẽ chỉ tăng vào Schlumberger 2024 và 2025, trái ngược hoàn toàn với tốc độ tăng trưởng hai con số đã trải qua trong giai đoạn mở rộng dầu đá phiến trước đó.
Theo CFRA, các công ty dịch vụ mỏ dầu như Schlumberger có thể gặp phải những thách thức từ các khách hàng thượng nguồn của họ, những người dự kiến sẽ phân bổ một phần đáng kể dòng tiền hoạt động của họ cho lợi nhuận của cổ đông thông qua mua lại và cổ tức, thay vì tái đầu tư vào phát triển.
Ngoài ra, công ty dự đoán tăng trưởng kinh tế khiêm tốn ở Trung Quốc, điều này có thể làm giảm thêm chi tiêu phát triển.
Mặc dù dự kiến sẽ có một số cải thiện về tỷ suất lợi nhuận so với năm 2023, CFRA cho rằng mức độ cải thiện này có thể không đạt được kỳ vọng của nhà đầu tư do các yếu tố được đề cập.
SLB đã có những bước tiến đáng kể trong cả hoạt động tài chính và phát triển công nghệ bền vững. Công ty đã báo cáo thu nhập quý II đầy hứa hẹn cho năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,85 đô la và biên EBITDA đã điều chỉnh là 25%, vượt quá kỳ vọng.
Hiệu suất mạnh mẽ được củng cố thêm bởi mức tăng trưởng doanh thu 5% theo quý trên tất cả các khu vực, phản ánh sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường quốc tế của SLB. Các công ty phân tích UBS, TD Cowen, RBC Capital và Citi đã duy trì xếp hạng mua của họ cho công ty, bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu quả tài chính và định hướng chiến lược của công ty.
SLB cũng công bố vận hành thành công công nghệ sản xuất lithium bền vững tại một nhà máy trình diễn ở Nevada, đạt tỷ lệ thu hồi 96% lithium từ nước muối. Quá trình hiệu quả này, giúp giảm thiểu tác động môi trường, định vị SLB là một công ty quan trọng trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.
Cam kết của công ty đối với các giải pháp năng lượng bền vững đã được nhấn mạnh hơn nữa bằng cách đảm bảo hợp đồng từ Petrobras để phát triển lưu vực Santos và hợp tác với Aker Carbon Capture và CO280 Solutions Inc. cho một dự án thu hồi carbon quy mô lớn tại một nhà máy giấy và bột giấy ở Bờ Vịnh Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, đề xuất a Schlumberger f ChampionX của SLB, trị giá 7,75 tỷ USD, đã bị trì hoãn do yêu cầu cung cấp thêm thông tin từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro nêu bật một số chỉ số chính cho Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Schlumberger bối cảnh bổ sung cho phân tích của CFRA. Với vốn hóa thị trường o Schlumberger lion và tỷ lệ P/E là 12,75, công ty đưa ra mức định giá phản ánh thu nhập của mình. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy mức giảm nhẹ xuống còn 12,24, cho thấy triển vọng thu nhập ổn định. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Schlumberger so với cùng kỳ là 12,68%, cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ của sal Schlumberger r>
Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng cổ phiếu của Schlumberger hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư giá trị. Schlumberger, công ty đã duy trì chi trả cổ tức ấn tượng trong 54 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,72%, nhấn mạnh cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Schlumberger, bao gồm thông tin chi tiết về sửa đổi thu nhập, biến động cổ phiếu và dự báo lợi nhuận. Tổng cộng, có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Schlumberger, cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Để khám phá thêm những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/SLB.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.