CFRA đã nâng mục tiêu giá cho Spotify lên 375 USD dựa trên triển vọng tăng trưởng

Hôm thứ Ba, CFRA đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) lên 375 đô la từ 355 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Nhà phân tích của công ty trích dẫn tăng trưởng doanh thu của gã khổng lồ phát trực tuyến âm nhạc và mở rộng lợi nhuận là những yếu tố chính thúc đẩy triển vọng tích cực.

Spotify gần đây đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II đạt 1,33 euro, vượt qua ước tính đồng thuận 33%. Công ty cũng báo cáo doanh thu hàng năm tăng 20%, với tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên 29,2% từ 24,1% và biên lợi nhuận hoạt động chuyển sang tích cực ở mức 7,0%, một sự thay đổi đáng kể so với -7,8% của năm trước.

Phân khúc cao cấp của công ty, chiếm 88% tổng doanh thu, đã tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, người đăng ký hỗ trợ quảng cáo, chủ yếu ở các thị trường đang phát triển nơi nhà quảng cáo trang trải chi phí dịch vụ, đã tăng 13% và chiếm 12% tổng số. Tổng số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của Spotify hiện ở mức 626 triệu, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái, với hướng dẫn được đặt ra cho 631 triệu MAU trong quý thứ ba.

Về mặt địa lý, châu Âu chiếm 28% tổng số người đăng ký của Spotify, tiếp theo là Bắc Mỹ với 18%, Mỹ Latinh ở mức 22% và phần còn lại của thế giới với 32%. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các kế hoạch gia đình và bộ đôi. Dòng tiền tự do (FCF) đặc biệt mạnh ở mức 490 triệu euro, so với chỉ 9 triệu euro, với công ty hướng dẫn thu nhập hoạt động là 405 triệu euro trong quý thứ ba, tăng từ 266 triệu euro trong quý II.

CFRA cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập của mình, nâng dự báo EPS năm 2024 thêm 0,50 euro lên 5,35 euro và dự báo năm 2025 thêm 1,10 euro lên 7,40 euro, với dự báo doanh thu là 15,9 tỷ euro cho năm 2024 và 18,0 tỷ euro cho năm 2025. Định giá Spotify của công ty dựa trên bội số Tổng giá trị doanh nghiệp trên Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (TEV / EBITDA) kỳ hạn của công ty là 35,0 lần ước tính EBITDA năm 2025, cao hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành.

Trong một tin tức gần đây khác, Spotify Technology SA ghi nhận doanh thu hàng quý là 3,81 tỷ euro, phù hợp với dự đoán của Evercore ISI và các nhà phân tích khác. Tuy nhiên, thu nhập hoạt động đã vượt qua ước tính, đạt 266 triệu euro. Mặc dù số lượng Người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) không đạt dự báo, nhưng số lượng Người đăng ký trả phí đã vượt quá mong đợi, đạt 246 triệu.

Các công ty phân tích như Evercore ISI, KeyBanc Capital Markets và Citi đã đưa ra những đánh giá khác nhau về hiệu suất và triển vọng tương lai của Spotify. Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá của Spotify từ 340 đô la lên 420 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, trong khi KeyBanc tăng mục tiêu giá từ 410 đô la lên 420 đô la, khẳng định xếp hạng Thừa cân. Tuy nhiên, Citi vẫn duy trì lập trường Trung lập với mục tiêu giá là 310 USD.

Deutsche Bank và Piper Sandler bày tỏ sự lạc quan về xu hướng thị trường của Spotify và nhấn mạnh tầm quan trọng của lợi nhuận và xu hướng người dùng. Đây là những phát triển gần đây trong nỗ lực không ngừng của Spotify nhằm mở rộng dịch vụ và cải thiện hiệu quả tài chính của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau đánh giá lạc quan của CFRA về Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Đáng chú ý, Spotify nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực cho thấy sự ổn định tài chính. Ngoài ra, các nhà phân tích lạc quan về tương lai của công ty, kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trong năm nay. Điều này phù hợp với dự báo thu nhập tăng của CFRA và cho thấy triển vọng thuận lợi cho lợi nhuận của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường đáng kể của Spotify là 66.36 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 14.31% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 26,63%, phản ánh khả năng quản lý chi phí và duy trì lợi nhuận. Mặc dù tỷ lệ P/E âm -540,17, cho thấy công ty hiện không có lãi, tổng lợi nhuận giá đáng kể từ đầu năm đến nay là 57,23% và tổng lợi nhuận giá 1 năm là 72,06% thể hiện niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư và hiệu suất thị trường.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn đi sâu vào các khía cạnh như bội số định giá của công ty, tính thanh khoản và biến động giá cổ phiếu. Để khám phá những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy cân nhắc sử dụng mã khuyến mãi PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.