Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu Rambus Inc. (NASDAQ: RMBS), hạ xuống còn 56,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 65,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc sửa đổi đi kèm với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) mới gấp 23,3 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của công ty, gần gũi hơn với các công ty cùng ngành.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá đi kèm với một chút sửa đổi trong ước tính EPS cho công ty, với ước tính EPS năm 2024 được điều chỉnh từ 2,01 đô la lên 1,96 đô la, trong khi ước tính EPS năm 2025 vẫn không thay đổi ở mức 2,40 đô la.
Quyết định của CFRA theo sau hoạt động tài chính gần đây của Rambus, cho thấy doanh số bán hàng tăng 10,5%, mặc dù thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Sự gia tăng này được cho là do sự gia tăng doanh thu sản phẩm và tiền bản quyền, được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm hợp đồng và các khoản thu khác.
Rambus báo cáo thu nhập hoạt động quý II là 55,1 triệu đô la và thu nhập ròng là 46,1 triệu đô la, cả hai con số đều thấp hơn một cách khiêm tốn so với ước tính đồng thuận lần lượt là 59 triệu đô la và 48,4 triệu đô la.
Bất chấp những kết quả này, CFRA ghi nhận những phát triển tích cực, đặc biệt là sự gia tăng liên tiếp 13% trong chip giao diện bộ nhớ của công ty, được thúc đẩy bởi nhu cầu về DDR5 và sự cải thiện hàng tồn kho của khách hàng, giúp củng cố doanh thu sản phẩm tổng thể.
CFRA bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng mở rộng thị trường trong lĩnh vực bộ nhớ, đặc biệt là khi nhu cầu về máy chủ trí tuệ nhân tạo tăng lên, mà họ tin rằng sẽ hỗ trợ sự kết hợp sản phẩm và tăng trưởng nội dung thuận lợi hơn cho Rambus.
Công ty phân tích nhấn mạnh hoạt động kinh doanh tiền bản quyền ổn định và định kỳ của Rambus, vị thế tiền mặt tăng lên - 433 triệu đô la trong quý 2 so với 391 triệu đô la trong quý 1 - và không có nợ trên bảng cân đối kế toán của công ty.
Nhìn về phía trước, CFRA dự đoán tăng trưởng dòng tiền tự do, dự kiến tăng lên 160 triệu đô la vào năm 2024 và lên 200 triệu đô la vào năm 2025. Sự cải thiện tài chính này dự kiến sẽ cho phép Rambus theo đuổi việc mua lại cổ phiếu tích cực hơn trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Rambus Inc. đã báo cáo quý II mạnh mẽ của năm tài chính 2024, được đánh dấu bằng sự tăng trưởng doanh thu sản phẩm đáng kể, phần lớn được thúc đẩy bởi Trình điều khiển đồng hồ đăng ký DDR5 (RCD).
Công ty cũng chứng tỏ một tình hình tài chính mạnh mẽ, với 432,9 triệu đô la tiền mặt và chứng khoán. Ngoài ra, Rambus đã mua lại 12,5 triệu đô la cổ phiếu của chính mình và tạo ra 54,1 triệu đô la dòng tiền tự do.
Những phát triển gần đây cho thấy triển vọng lạc quan của công ty đối với triển vọng dài hạn của mình trong thị trường trung tâm dữ liệu và AI. Rambus đã dự đoán doanh thu quý III là từ 144 triệu đến 150 triệu đô la, với thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu ước tính từ 0,47 đến 0,54 đô la. Công ty cũng đang đầu tư chiến lược vào các sản phẩm và công nghệ mới cho các trung tâm dữ liệu và thiết bị khách hàng.
Sự tự tin của Rambus vào sự tăng trưởng của trung tâm dữ liệu và thị trường AI là điều hiển nhiên, với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng doanh thu sản phẩm và mở rộng thị trường trong quý thứ ba.
Bất chấp sự sụt giảm của hợp đồng năm ngoái và các doanh thu IP silicon khác do thoái vốn, Rambus dự đoán tốc độ tăng trưởng 10% đến 15% trong các doanh thu này, được điều chỉnh từ năm trước. Công ty cũng đang liên kết với các nền tảng như Arrow Lake của Intel và các nền tảng tiếp theo của AMD, phản ánh cách tiếp cận bất khả tri của họ đối với kiến trúc CPU.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.