Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Hai, Crescent Energy (NYSE: CRGY) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu khi Truist Securities điều chỉnh mục tiêu giá của công ty xuống còn 19,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 20,00 đô la. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty năng lượng.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Truist Securities là kết quả của các mô hình tài chính được cập nhật kết hợp các sàn giá đã sửa đổi và các dự báo được làm mới cho các năm từ 2024 đến 2026. Mục tiêu mới dựa trên hai phương pháp định giá chính, đã được đưa ra trọng số bằng nhau trong quá trình xác định.
Phương pháp đầu tiên áp dụng bội số 3,5 lần cho EBITDAX ước tính năm 2025 của Crescent Energy (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thăm dò), mà Truist Securities dự đoán là khoảng 2.239 triệu đô la. Con số này vượt qua ước tính đồng thuận là 2.062 triệu USD. Bội số áp dụng của 3,5x thấp hơn một chút so với mức trung bình ngang hàng là 3,9x, phản ánh lập trường thận trọng trong định giá.
Hơn nữa, phương pháp thứ hai liên quan đến giả định lợi suất Dòng tiền tự do đến Giá trị Doanh nghiệp (FCF / EV) là 14,0%. Lợi tức này được sử dụng để đánh giá hiệu quả của công ty trong việc tạo ra tiền mặt so với tổng giá trị của nó, cho thấy lợi tức đầu tư tiềm năng cho các cổ đông.
Sự kết hợp của hai cách tiếp cận này đã dẫn đến mục tiêu giá $ 19.00 sửa đổi. Bình luận của Truist Securities về vấn đề này đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về quá trình phân tích đằng sau mục tiêu mới và tái khẳng định triển vọng tích cực của công ty đối với cổ phiếu của Crescent Energy mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Năng lượng Crescent và SilverBow Resources đã thực hiện một bước quan trọng để hoàn tất việc sáp nhập của họ khi hết thời gian chờ đợi theo Đạo luật Cải thiện Chống độc quyền Hart-Scott-Rodino năm 1976.
Sự phát triển này đáp ứng một điều kiện quan trọng để hoàn thành việc sáp nhập. Giao dịch, sau khi được cổ đông chấp thuận, dự kiến sẽ tạo ra một công ty thăm dò và sản xuất vốn hóa trung bình hàng đầu với danh mục tài sản chất lượng cao trong khu vực Eagle Ford.
Liên quan đến việc sáp nhập này, Crescent Energy đã công bố kế hoạch phát hành 750 triệu đô la tiền giấy cao cấp thông qua công ty con Crescent Energy Finance LLC, chủ yếu để tài trợ cho việc xem xét tiền mặt cho việc sáp nhập. Các công ty phân tích bao gồm Raymond James và Truist Securities đã phản ứng tích cực với việc sáp nhập, nâng cấp mục tiêu cổ phiếu của họ cho Crescent, với lý do tiềm năng thúc đẩy dòng tiền tự do của công ty và các số liệu thiết yếu khác.
KeyBanc Capital Markets cũng đã xếp hạng Crescent Overweight và đặt mục tiêu giá là 16,00 đô la. Ngoài ra, Crescent Energy đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, vượt quá kỳ vọng của thị trường với EBITDA cao hơn dự kiến và dòng tiền tự do, và sau đó nâng triển vọng sản xuất cả năm. Những phát triển gần đây làm nổi bật sự tăng trưởng chiến lược và sức mạnh tài chính của Crescent Energy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản cập nhật giá mục tiêu gần đây của Truist Securities cho Crescent Energy (NYSE: CRGY), dữ liệu và phân tích thời gian thực từ InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư bối cảnh bổ sung. Vốn hóa thị trường của Crescent Energy đứng ở mức 2,14 tỷ USD, phản ánh vị trí hiện tại của nó trên thị trường.
Bất chấp một năm qua đầy thách thức với doanh thu giảm 19,63%, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 11,41% trong quý 1 năm 2024, cho thấy tiềm năng phục hồi. Với tỷ lệ P/E cao là 519,26, cổ phiếu có thể được coi là đắt so với thu nhập; tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán rằng Crescent Energy sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể biện minh cho việc định giá trong tương lai.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Crescent Energy dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay, mang lại triển vọng tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng. Mặt khác, những lo ngại được đặt ra về tính thanh khoản của công ty, vì các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động và việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém. Những yếu tố này, cùng với thực tế là công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, có thể là những cân nhắc quan trọng cho một quyết định đầu tư toàn diện.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Crescent Energy, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, bạn có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm tổng cộng 6 Mẹo InvestingPro bổ sung để giúp thông báo chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.