Cantor Fitzgerald tự tin vào cổ phiếu Terawulf với việc mở rộng năng lực AI / HPC

Hôm thứ Ba, Cantor Fitzgerald tái khẳng định niềm tin vào cổ phiếu Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF), duy trì xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá là 10,00 đô la.

Terawulf, một công ty khai thác Bitcoin, đã báo cáo quý II mạnh mẽ cho năm 2024, đáp ứng kỳ vọng doanh thu và vượt qua ước tính đồng thuận cho EBITDA đã điều chỉnh, đạt 19,5 triệu USD.

Công ty cũng đạt được biên EBITDA đáng chú ý 54,9% và tạo ra 16,4 triệu đô la dòng tiền hoạt động, đánh dấu quý thứ tư liên tiếp dòng tiền dương.

Terawulf đã tiếp tục khẳng định vị trí của mình như một công ty khai thác Bitcoin hiệu quả về chi phí, với chi phí năng lượng khoảng 23.000 đô la cho mỗi Bitcoin. Tuy nhiên, trọng tâm của công ty vượt ra ngoài khai thác. Nó đang tích cực theo đuổi các cơ hội trong lĩnh vực AI / Điện toán hiệu năng cao (HPC).

Động thái chiến lược này được nhấn mạnh bởi kế hoạch mở rộng công suất AI / HPC của công ty thêm 200 megawatt vào nửa cuối năm 2025, nhiều hơn ước tính trước đây.

Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Terawulf đã vạch ra chiến lược AI / HPC của mình trước khi Core Scientific công bố thỏa thuận với CoreWeave. Với các cuộc thảo luận khách hàng quan trọng trong ba tuần qua, kỳ vọng được đặt ra cho Terawulf sẽ công bố các thỏa thuận khách hàng AI / HPC đầu tiên cho một cơ sở 20 megawatt và 50 megawatt vào cuối năm nay, một tiến bộ so với dự báo của năm trước.

Những lo ngại của nhà đầu tư về thời gian và sự chắc chắn của các giao dịch AI / HPC này gần đây đã dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu của Terawulf. Cantor Fitzgerald coi đây là một cơ hội, cho thấy rằng mức chiết khấu hiện tại đối với cổ phiếu Terawulf là một điểm vào cho các nhà đầu tư.

Công ty dự đoán rằng nhu cầu về các dịch vụ AI / HPC của Terawulf có thể vượt xa công suất khả dụng 570 megawatt hiện tại, điều này có thể dẫn đến việc giảm tài sản sớm hơn dự kiến từ Beowulf.

Tóm lại, xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá 12 tháng của Cantor Fitzgerald phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng về khả năng của Terawulf trong việc thực hiện thành công chiến lược AI / HPC của mình và tận dụng các cơ hội mới nổi trong ngành dọc này.

Trong các tin tức gần đây khác, TeraWulf, một công ty năng lượng và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong cuộc gọi thu nhập quý 2, với trọng tâm đáng chú ý là khai thác không carbon.

Giám đốc điều hành của công ty, Paul Prager, nhấn mạnh việc hoàn thành Tòa nhà 4 tại cơ sở Lake Mariner, điều này đã tăng tổng công suất khai thác của TeraWulf lên hơn 10 exahash mỗi giây. Về mặt tài chính, TeraWulf báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp GAAP là 61% và EBITDA điều chỉnh không phải GAAP là 19,5 triệu đô la trong quý.

Ngoài sự tăng trưởng về năng lực khai thác, TeraWulf đang thực hiện một trục chiến lược hướng tới điện toán hiệu năng cao (HPC) và trí tuệ nhân tạo (AI), với các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng đáng kể được lên kế hoạch. Tuy nhiên, doanh thu của công ty giảm 16% xuống còn 35,6 triệu USD, với lợi nhuận gộp là 21,7 triệu USD. Mặc dù vậy, TeraWulf đã xoay sở để trả khoản nợ 33,4 triệu đô la.

Những phát triển gần đây cho thấy cam kết của TeraWulf đối với cơ sở hạ tầng có thể mở rộng và năng lượng không carbon, chi phí thấp, định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Công ty có kế hoạch xây dựng hàng trăm megawatt cơ sở hạ tầng HPC / AI trong hai đến ba năm tới, nhắm mục tiêu 150 megawatt tổng công suất điện cho AI / HPC vào năm 2025. Giữa những tiến bộ này, TeraWulf phải đối mặt với những thách thức trong việc có được GPU, rất quan trọng cho việc mở rộng kinh doanh HPC / AI của họ, do thời gian sản xuất kéo dài.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF) điều hướng bối cảnh khai thác Bitcoin năng động và mạo hiểm vào lĩnh vực AI / Điện toán hiệu suất cao (HPC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một bức tranh sắc thái về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 280.01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Terawulf đang chứng tỏ khả năng mở rộng quy mô hoạt động nhanh chóng. Điều này phù hợp với kế hoạch mở rộng đầy tham vọng của công ty trong không gian AI / HPC.

InvestingPro Tips cho thấy rằng trong khi các nhà phân tích lạc quan về tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, họ không mong đợi công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này được phản ánh trong bội số định giá doanh thu cao của công ty và thực tế là các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, làm nổi bật những lo ngại về thanh khoản tiềm ẩn. Tuy nhiên, cổ phiếu của công ty đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 59,38% và mức tăng thậm chí còn lớn hơn trong sáu tháng qua, ở mức 63,01%. Những số liệu này cho thấy tâm lý nhà đầu tư tích cực trong ngắn hạn, bất chấp sự biến động của giá cổ phiếu.

Đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng của Terawulf, điều đáng chú ý là cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá cao, điều này có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư nhanh nhẹn hoặc phục vụ như một sự thận trọng cho những người có khả năng chấp nhận rủi ro thấp hơn. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,19 tỷ đô la và biên EBITDA cao là 54,9%, Terawulf dường như đang tận dụng hiệu quả hoạt động của mình để duy trì lợi thế cạnh tranh trong ngành.

Để tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Terawulf và các Mẹo InvestingPro bổ sung, các bên quan tâm có thể khám phá thêm tại https://www.investing.com/pro/WULF, nơi có hơn một chục mẹo khác để hướng dẫn các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.