Hôm thứ Tư, B.Riley tiếp tục đưa tin về cổ phiếu Outbrain Inc (NASDAQ: OB), đưa ra xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá mới là 4,50 đô la. Công ty nhấn mạnh vai trò của Outbrain trong việc cung cấp nguồn cấp dữ liệu đề xuất nội dung cho các nhà xuất bản truyền thông lớn, bao gồm CNN, New York Post và Axel Springer.
Tuy nhiên, công ty đã phải đối mặt với những thách thức do nhu cầu giảm trong lĩnh vực quảng cáo và tình trạng dư cung các giao dịch nhà xuất bản mới, điều này đã ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận kinh doanh cốt lõi của Outbrain.
Doanh thu của Outbrain, không bao gồm chi phí mua lại lưu lượng truy cập (TAC), đã giảm so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính 22 và 23. Ngoài ra, biên EBITDA đã điều chỉnh đã giảm từ 32,7% trong năm tài chính 21 xuống mức hai con số thấp trong hai năm tài chính tiếp theo.
Bất chấp những thách thức này, B.Riley ghi nhận những phát triển tích cực với các sản phẩm Keystone và Onyx của Outbrain, dự kiến sẽ thúc đẩy mối quan hệ mạnh mẽ hơn với các nhà xuất bản và tạo cơ hội mở rộng thị phần ví quảng cáo thông qua các chiến dịch video có tác động cao.
Công ty dự đoán rằng việc Outbrain tập trung vào các dịch vụ có tỷ lệ thực hiện cao hơn và cấu trúc chi phí hiệu quả hơn có thể dẫn đến tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận trong nửa cuối năm tài chính 24 và sang năm tài chính 25. Mặc dù thừa nhận rằng định giá của Outbrain hiện đang thấp, với bội số EBITDA điều chỉnh / EV FY24E xấp xỉ 3,5x, B.Riley vẫn thận trọng do các vấn đề về nguồn cung ngắn hạn và những bất ổn địa chính trị tiềm ẩn.
Công ty cho rằng một lập trường thuận lợi hơn đối với cổ phiếu có thể được đảm bảo khi thấy thêm bằng chứng về khả năng tăng trưởng và cải thiện tỷ suất lợi nhuận của công ty trong giai đoạn tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Outbrain Inc (NASDAQ: OB) trình bày một bối cảnh tài chính hỗn hợp theo dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 203,09 triệu đô la, công ty đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 20,6, có vẻ hợp lý khi xem xét tỷ lệ PEG là 0,23, cho thấy tiềm năng tăng trưởng thu nhập so với P / E. Tuy nhiên, doanh thu gần đây của Outbrain giảm 5,67% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cùng với doanh thu hàng quý giảm nhẹ, cho thấy công ty đang trải qua một số cơn gió ngược.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Outbrain nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp, đây có thể được coi là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu bị định giá thấp. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 19,75%, mặc dù không quá mạnh, nhưng vẫn cho thấy một số mức lợi nhuận trong năm qua. Tài sản lưu động của Outbrain cũng vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một tấm đệm cho sự linh hoạt trong hoạt động.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Outbrain. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập các Mẹo InvestingPro có giá trị này. Hiện tại, có 10 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về Outbrain Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.