Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Hôm thứ Hai, B.Riley đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ: ILPT), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), lên 10,00 đô la, tăng từ 9,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh các ước tính cập nhật của công ty xem xét các hoạt động cho thuê tài sản của quỹ tín thác.
Industrial Logistics Properties Trust, gần đây đã chứng kiến Home Depot bỏ trống một hợp đồng thuê đất đáng kể ở Hawaii, đang tích cực tham gia với những người thuê mới tiềm năng cho tài sản rộng 2,2 triệu feet vuông.
Mặc dù tỷ lệ trống chỉ ảnh hưởng đến 0,7% giá thuê cơ bản hàng năm (ABR) của ILPT, quy mô của tài sản và sự thẩm định theo yêu cầu của người thuê cho thấy việc cho thuê lại có thể không xảy ra cho đến giữa năm 2025.
Ngoài ra, ILPT đang giải quyết chỗ trống 535,000 feet vuông không gian ở Indianapolis, Indiana, đã có sẵn vào đầu tháng Bảy. Việc cho thuê lại hai bất động sản này dự kiến sẽ diễn ra trong khoảng thời gian từ quý I đến quý III năm 2025.
Bất chấp những vị trí tuyển dụng này, đường ống cho thuê của REIT rất mạnh, với 36 giao dịch đại diện cho hơn 7 triệu feet vuông không gian và 2,5 triệu feet vuông trong số đó đang trong giai đoạn đàm phán nâng cao.
Trong nửa đầu năm 2024, ILPT đã cho thuê thành công 2,6 triệu feet vuông với giá thuê cao hơn 30,5% so với mức giá trước đó cho cùng một không gian.
Tiến độ này, cùng với việc giảm đòn bẩy sau thương vụ mua lại 4 tỷ USD trong quý I/2022, đã chứng kiến tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA của ILPT giảm từ 12,7x xuống 11,9x trong bốn quý vừa qua.
REIT cũng sẵn sàng hưởng lợi từ việc giảm lãi suất gần đây, điều này có thể dẫn đến việc tiết kiệm trần lãi suất mới vào tháng 9, hoặc có thể xem xét tái cấp vốn cho khoản nợ của mình, có khả năng thúc đẩy thu nhập.
Hiện tại, cổ phiếu của ILPT giao dịch ở mức bội số gấp 14,5 lần EBITDA ước tính năm 2024, thấp hơn mức trung bình 21,4 lần EBITDA của các công ty cùng ngành REIT.
Mục tiêu giá sửa đổi của công ty là 10 đô la thể hiện bội số gấp 15,5 lần EBITDA của mười hai tháng qua như dự kiến trong quý III năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024, với thu nhập hoạt động thuần (NOI) tăng 2,6% và tăng 18,1% trong các quỹ bình thường hóa từ hoạt động (FFO).
Sự tăng trưởng này được cho là do những nỗ lực cho thuê chiến lược của công ty, đảm bảo 26 hợp đồng thuê mới bao gồm 2,6 triệu feet vuông với giá thuê cao hơn đáng kể so với các thỏa thuận trước đó. Sự ổn định tài chính của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi tỷ lệ nợ ròng trên tổng tài sản được cải thiện và tỷ lệ bao phủ nợ ròng.
Danh mục đầu tư của ILPT vẫn mạnh mẽ với 411 bất động sản với tổng diện tích khoảng 60 triệu feet vuông. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với việc hết hạn hợp đồng thuê sắp tới, với 1,3 triệu feet vuông vào năm 2024 và 8,4 triệu feet vuông vào năm 2025 và 2026.
Đại diện của công ty, Yael Duffy, đảm bảo một đường ống cho thuê mạnh mẽ với mức dương ròng là 150.000 feet vuông được thêm vào trong quý này.
Công ty có kế hoạch sử dụng vị thế tiền mặt trị giá 250 triệu đô la cho các nghĩa vụ cho thuê trong tương lai và giới hạn lãi suất. Về triển vọng tương lai, ILPT đang tập trung vào việc giữ chân khách thuê, tăng trưởng giá thuê và giảm chi phí hoạt động.
Trong khi đó, công ty cũng đang xem xét tái cấp vốn cho khoản nợ hiện tại như một giải pháp thay thế cho việc thực hiện trần lãi suất đối với khoản vay đáo hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ: ILPT) điều hướng những thách thức của việc cho thuê lại các tài sản quan trọng, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cho thấy một bức tranh tài chính hỗn hợp. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức khiêm tốn 326.61 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp cao đáng chú ý là 86.47% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy một khả năng mạnh mẽ để tạo ra lợi nhuận từ doanh thu của mình, bất chấp các vị trí tuyển dụng.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh sự biến động của cổ phiếu và thực tế là các nghĩa vụ ngắn hạn hiện đang vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể gây ra rủi ro thanh khoản. Hơn nữa, các nhà phân tích không mong đợi lợi nhuận cho năm hiện tại và công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Trên một lưu ý tích cực hơn, đã có một sự trở lại mạnh mẽ trong tháng qua với tổng lợi nhuận giá là 43,78%, cho thấy một xu hướng tăng gần đây trong hiệu suất của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư xem xét ILPT, điều đáng chú ý là có nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng của cổ phiếu. Những thành công cho thuê gần đây của REIT và tiết kiệm lãi suất tiềm năng của nó là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tài chính của nó và những điều này có thể được cân nhắc với những rủi ro được nêu ra bởi InvestingPro Tips. Để phân tích toàn diện hơn, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/ILPT để khám phá các mẹo và chỉ số bổ sung.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.